Der Begriff Equity Spread hat im Finanzwesen mehrere Bedeutungen. Am häufigsten bezieht es sich auf eine Strategie, die beim Handel mit Futures-Optionen verwendet wird. Es kann auch bei Spread-Wetten verwendet werden, bei denen es um Wetten auf Aktienkursbewegungen geht, und bei Immobilien in Bezug auf Geschäfte, bei denen es um Handelsimmobilien geht.
Die wohl häufigste Art von Aktienspread kommt beim Optionshandel vor. Hier kaufen und verkaufen Anleger nicht selbst eine Aktie, sondern haben die Möglichkeit, die Aktie zu einem festen Preis zu einem festen Termin zu kaufen. Bei richtiger Beurteilung wird der tatsächliche Börsenkurs der Aktie an diesem Tag höher sein als der vereinbarte Kurs. Dadurch kann der Käufer seine Option ausüben und die Aktie sofort mit Gewinn verkaufen. Optionen gelten für den Käufer als wertvoller als Futures-Kontrakte, die ihn zwingen, die Aktie zum vereinbarten Preis am vereinbarten Termin zu kaufen, auch wenn dies zu seinem Nachteil ist.
In diesem Zusammenhang ist ein Aktienspread eine Handelsstrategie. Es beinhaltet den Kauf mehrerer Optionen in derselben Aktie, entweder zu unterschiedlichen Preisen, unterschiedlichen Abschlussterminen oder beidem. Die Idee ist, eine Situation zu schaffen, in der der Käufer mehr Gewinn macht, wenn seine Vorhersagen richtig sind, aber mehr Möglichkeiten hat, Verluste zu reduzieren, indem er einige der Optionen an einen anderen Händler verkauft, wenn die Vorhersagen falsch sind.
Eine andere Verwendung des Begriffs ist eine Equity-Spread-Wette. Dies ist eine Form des Spread-Wettens, bei der eher auf eine variable Zahl als auf eine Reihe fester Ergebnisse gespielt wird. Ein gängiges Beispiel ist das Wetten auf die Gewinnspanne einer Mannschaft bei einem Fußballspiel.
Der Schlüssel zum Spread-Wetten besteht darin, dass der vom Verlierer der Wette gezahlte Betrag immens variieren kann und er möglicherweise viel mehr verliert, als er ursprünglich eingesetzt hat. Ein Unternehmen, das eine Spread-Wette eingeht, wird den Ausgangspunkt normalerweise anders festlegen, je nachdem, ob die Spieler darauf setzen, dass der gemessene Wert steigt oder fällt. Der Unterschied zwischen den beiden Ausgangspunkten ist der Spread und ähnelt in gewisser Weise dem Hausvorteil bei Casinospielen, wie der nicht auszahlenden „0“ beim Roulette, die das Verhältnis von Rot zu Schwarz wegwirft.
Bei einer Aktienspread-Wette geht es darum, auf die Wertentwicklung einer einzelnen Aktie zu spielen. Der Betrag, den eine Person gewinnt oder verliert, hängt sowohl davon ab, wie viel sie einsetzt und wie stark sich die Aktie bewegt. Im Gegensatz zu einer Sportwette kann eine Equity-Spread-Wette unbefristet sein, d. h. der Wetter kann wählen, wann er „abrechnen“ möchte, und somit warten, wenn er glaubt, dass sich seine Situation verbessert. In den meisten Fällen kann die andere Partei jedoch darauf bestehen, dass er zahlt, wenn seine Verluste einen bestimmten Punkt erreichen.
Equity Spread kann sich auch auf Eigenkapital im Sinne des Anteils am Hypothekenwert eines Eigenheims beziehen, der abbezahlt wurde. Wenn Häuser gehandelt werden, können die jeweiligen Eigenkapitalniveaus der beiden Häuser beeinflussen, wie viel eine Partei der anderen im Rahmen der Transaktion zahlt, zusätzlich zum Tausch der Immobilien. Die Disparität zwischen den Aktienniveaus ist der Spread.