Ein Dynastie-Trust ist ein Trust, der von einer Person gegründet wurde, um Reichtum nicht nur an ihre Kinder weiterzugeben, sondern sogar an zukünftige Nachkommen, die lange nach dem Tod der Person überleben. Der Trust ist für unmittelbare Nachkommen von Vorteil, da er Erbschaftssteuern vermeiden kann. In den meisten Fällen ist ein vom Schenkungsgeber des Trusts gewählter Treuhänder für die Verwaltung der Mittel und deren Zuweisung an die Nachkommen des Schenkungsgebers verantwortlich. Diese Art von Vertrauen bietet auch Stabilität für zukünftige Generationen und enthält oft einen eingebauten Schutz gegen Gläubiger. Obwohl der Kongress der Vereinigten Staaten (US) die Stärke von Dynastie-Trusts mit einem Gesetz von 1986 abschwächte, gibt es immer noch eine Ausnahme, die es erlaubt, einen begrenzten Betrag steuerfrei an einen Dynastie-Trust zu überweisen.
Ein Dynastie-Trust, der als Möglichkeit für wohlhabende Einzelpersonen geschaffen wurde, sicherzustellen, dass das Erbe ihres Vermögens für ihre Familie in zukünftigen Generationen fortgeführt wird, wird vom Schenker des Trusts finanziert und kann, abhängig von den Gesetzen der einzelnen Staaten, auf ewig bestehen. Der Vorteil besteht darin, dass es der heutigen und zukünftigen Generationen Vermögen verschaffen kann, ohne Übertragungssteuern wie Erbschafts- oder Schenkungssteuer zu unterliegen. Sobald der Trust finanziert ist, gibt der Zuschussgeber die Kontrolle über die zugewiesenen Mittel ab.
Der Zuschussgeber kann helfen, die Bedingungen festzulegen, nach denen der Trust verwaltet wird. Dies geschieht durch die Wahl eines Treuhänders, der den Dynastie-Trust verwaltet. Zu den Aufgaben des Treuhänders gehören die Verwaltung des Trusts, die Anlage der Mittel darin und die Verteilung des Vermögens. Alle diese Aufgaben werden in der Regel auf der Grundlage von Anweisungen ausgeführt, die mit dem Konzessionsgeber zu Beginn des Trusts vereinbart wurden. Treuhänder können eine oder mehrere vom Zuwendungsgeber gewählte Personen sein; in einigen Fällen kann der Treuhänder sogar eine Bank sein.
Einer der anderen Hauptvorteile von Dynastie-Trusts besteht darin, dass sie vor unvorhersehbaren Umständen geschützt sind, die Nachkommen treffen können. Wenn beispielsweise ein Nachkomme mit einer hohen Schuldenlast konfrontiert ist, können Gläubiger keine Forderungen aus dem Fonds geltend machen, bis dieser rechtmäßig auf den betreffenden Nachkommen übertragen wurde. Dies wird in der Regel durch eine Verschwendungsklausel erreicht, die den Trust auch vor Geldern schützt, die für Umstände wie Scheidung oder Kindesunterhalt geschuldet werden.
1986 verabschiedete der Kongress ein Gesetz, das die Macht der Dynastiesteuern einschränkte. Dieses Gesetz schuf eine Steuer, die als generationenüberspringende Transfersteuer bekannt ist. Sie sorgte dafür, dass alle Schenkungen an künftige Generationen, auch in Form eines Dynastie-Trusts, steuerpflichtig sind. Bestimmte Beträge sind von diesen Steuern befreit. Einzelpersonen können im Laufe ihres Lebens bis zu 1 Million US-Dollar (USD) in einen Dynastie-Trust überweisen, der nicht der Übertragungssteuer unterliegt. Wenn der Trust nach dem Tod des Zuschussgebers gegründet wird, beträgt dieser Betrag bis zu 1.5 Millionen US-Dollar.