Ein negatives Pfand ist ein Begriff in einem Kreditvertrag, der es dem Kreditnehmer untersagt, ohne Zustimmung des ursprünglichen Kreditgebers zusätzliche Schulden aufzunehmen. Damit soll der Kreditgeber vor einer „Sicherheitsverwässerung“ geschützt werden, bei der er im Falle eines Zahlungsausfalls seine Schulden nicht eintreiben kann. Diese Arten von Klauseln werden in einer Vielzahl von Vereinbarungen im Zusammenhang mit der Kreditaufnahme und -leihe verwendet und sind ein Grund, warum Menschen die Bedingungen sorgfältig prüfen sollten, bevor sie Geldmittel aufnehmen.
Ein klassischer Grund, ein negatives Pfand zu verwenden, ist ein großer unbesicherter Kredit. Kreditgeber, die unbesicherte Kredite vergeben, sind sich bewusst, dass, wenn der Kreditnehmer einen weiteren Kredit aufnimmt und Vermögenswerte als Sicherheit verpfändet, der neue Kreditgeber diese Vermögenswerte im Falle eines Zahlungsausfalls beschlagnahmen kann, wodurch der unbesicherte Kreditgeber weniger Chancen hat, die ihm geschuldeten Mittel zurückzuerhalten. Ebenso wollen Kreditgeber Situationen vermeiden, in denen Menschen dieselben Vermögenswerte zweimal verpfänden.
Diese Art von Klausel wird auch als Covenant of Equal Coverage Klausel bezeichnet. Wenn die Bedingungen eines Kredits eine negative Pfandklausel enthalten, darf der Kreditnehmer keine Situationen schaffen, in denen spätere Kreditgeber im Falle eines Ausfalls Vorrang haben. Wenn der Kreditnehmer dennoch einen weiteren Kredit aufnehmen möchte, kann dies mit dem Kreditgeber verhandelt werden und der Kreditgeber kann entscheiden, ob der Kreditnehmer ein Sicherheitsrisiko darstellt oder nicht.
Kreditgeber, die einen vorrangigen Anspruch auf Vermögenswerte des Kreditnehmers haben, können eine negative Verpfändung aufnehmen, um deutlich zu machen, dass der Kreditnehmer diese Vermögenswerte nicht weiterverpfänden oder Vermögenswerte so verpfänden kann, dass die Sicherheit des ursprünglichen Darlehens gefährdet wäre. Wenn jemand beispielsweise eine Hypothek aufnimmt, hat die Bank im Falle eines Zahlungsausfalls einen vorrangigen Anspruch auf das Haus. Die Verpfändung des Hauses gegen einen anderen Kredit würde die Sicherheit der ursprünglichen Hypothek verwässern, und aus diesem Grund würde die Bank wahrscheinlich einen negativen Pfandvertrag in die Hypothekenpapiere aufnehmen.
Die Dokumentation eines Kredits kann langwierig sein und viele Kreditnehmer sind oft versucht, sie zu überfliegen. Es wird jedoch dringend empfohlen, das Material sorgfältig durchzulesen und bei unklaren Klauseln einen Anwalt um Hilfe zu bitten. Wenn ein Darlehen ein negatives Pfand enthält, kann ein Anwalt die Auswirkungen der Klausel mit dem Darlehensnehmer besprechen und der Darlehensnehmer kann eine Entscheidung darüber treffen, ob er die Schuld übernimmt oder nicht, je nachdem, wie sich die Klausel auf ihn auswirken könnte Aktivitäten.