Eine Gegentrendstrategie ist eine Anlagemethode, bei der der Anleger gegen die aktuellen Markttrends handelt, um von Mainstream-Investoren zu profitieren. Wenn andere Anleger hauptsächlich verkaufen, wird ein Gegentrend-Anleger kaufen, und wenn andere kaufen, wird er verkaufen. Dies nutzt Ein- und Ausbrüche auf dem Markt aus, macht aber wirklich Gewinn, wenn der Markt drastisch steigt oder fällt. Die Methoden zur Ermittlung der Rentabilität einer Gegentrendstrategie sind in der Regel sehr komplex; ein falscher Zug, und der Investor bleibt mit vielen wertlosen Investitionen zurück.
Das alte Investment-Sprichwort „Kaufe niedrig, verkaufe hoch“ wird viel seltener verwendet, als man denkt. Für viele Anleger ist es viel üblicher, mit dem Fluss des Marktes zu gehen und Variationen auszusitzen, als direkt auf den Markt zu reagieren. Darüber hinaus neigen Anleger dazu, dem Mehrheitstrend zu folgen, der oft auf „hoch kaufen, niedrig verkaufen“ lautet.
Countertrend-Investoren verwenden den gegenteiligen Ansatz. Wenn der Markt einbricht und der Preis von Anlagen sinkt, kaufen sie sich zu einem viel niedrigeren Kurs ein als der Durchschnitt. Wenn sie ihre Investitionen tätigen, befindet sich der Markt oft in einer schlechten Situation und es gibt normalerweise viel mehr Verkäufer als Käufer. Infolgedessen ermöglicht eine Gegentrendstrategie den Anlegern, weniger auszugeben und mehr zu gewinnen als bei typischen Investitionen.
Wenn der Markt wieder anzieht, fordert die Gegentrendstrategie die Anleger auf, zu verkaufen. In diesem Fall gibt es mehr Anleger, die daran interessiert sind, in den Markt zurückzukaufen, um von seinem Erfolg zu profitieren. Dies führt normalerweise zu mehr Käufern als Verkäufern und ermöglicht dem Gegentrendinvestor enorme Gewinne. Diese Anleger werden selbst dann Geld verdienen, wenn sie eine Anlage zu einem durchschnittlichen Marktpreis verkaufen, da sie ihn zu einem so niedrigen Preis gekauft haben.
Auf den ersten Blick scheint eine Gegentrendstrategie eine narrensichere Möglichkeit zu sein, Geld zu verdienen. Es gibt zwei Hauptfaktoren, die einige Anleger dazu bringen, diese Methoden zu meiden. Der erste ist ein Mangel oder eine Flexibilität im Gesamtportfolio. Ein echter Gegentrend-Investor investiert nur, wenn der Markt rückläufig ist. Wenn der Markt gesund ist, haben sie keine kurzfristigen Investitionen, die Dividenden auszahlen.
Der zweite Nachteil der Gegentrendstrategie ist ihre Abhängigkeit von der Markterholung. Wenn der Stratege stark in einen bestimmten Markt investiert, kann er nur hoffen, dass der Markt seinen früheren Wert wiedererlangt. Wenn sich der Markt am Ende auf einer viel niedrigeren Rate stabilisiert oder der Dip zum Scheitern eines investierten Unternehmens führt, bleiben dem Investor Investitionen, die niemand will oder die völlig wertlos sind.