Auch bekannt als S&L, ist eine Sparkassen- und Kreditgenossenschaft eine Art Finanzinstitut, das viele der gleichen Vorteile einer Bank bietet, sich jedoch hauptsächlich darauf konzentriert, ihre Einlagen zur Bereitstellung von Hypotheken an ihre Mitglieder zu verwenden. Die Spar- und Kreditgenossenschaft wird manchmal auch als Sparinstitut bezeichnet und wird oft als Beispiel für das genossenschaftliche Bankwesen genannt und bietet viele der gleichen Vorteile wie eine Bausparkasse oder eine Kreditgenossenschaft. Im Gegensatz zu Banken wird diese Art von Institution oft mit dem erklärten Zweck gegründet, Menschen dabei zu helfen, Eigenheimbesitzer zu werden.
Bei einer Spar- und Kreditgenossenschaft gelten sowohl Einleger als auch Kreditnehmer als ordentliche Mitglieder. Sie genießen im Rahmen ihrer Teilnahme an der Organisation Stimmrechte. In den meisten Ländern gibt es eine Art von Vorschriften darüber, wie viel Zinsen einbehalten werden müssen, damit die Organisation die Kriterien für die Bezeichnung Spar- und Darlehenskredite erfüllt, wobei dieser Betrag manchmal bis zu 65 % beträgt.
Mit einer Spar- und Kreditgenossenschaft sind mehrere Vorteile verbunden. In der Vergangenheit haben Finanzinstitute dieser Art ihren Mitgliedern wettbewerbsfähige Zinssätze angeboten, die es ihnen ermöglichten, eine Hypothek mit günstigeren Konditionen aufzunehmen. Da viele Entscheidungen in Bezug auf Hypotheken von Mitgliedern getroffen werden, die für die Prüfung von Kreditanträgen verantwortlich sind, würden Mitglieder, die Schwierigkeiten haben, eine Finanzierung von Banken zu erhalten, unter die für ein Spar- und Darlehensvertrag erforderlichen Bestimmungen fallen. In einigen Bereichen haben Sparsamkeitsinstitute auch den Ruf, eher bereit zu sein, mit Mitgliedern zusammenzuarbeiten, die plötzlichen widrigen Umständen ausgesetzt sind, wie z.
Neben den Vorteilen bestehen einige potenzielle Verbindlichkeiten gegenüber der Sparkasse. Der Fokus auf Hypotheken bedeutet, dass die Geschicke der Organisation direkt an das Geschehen auf dem Immobilienmarkt gebunden sind. Sollte es zu einer Marktschwäche kommen, die zu einer Abwertung von Immobilien führt, kann sich dies nachteilig auf den Verband auswirken. Während die Kreditvergabe heute etwas diversifizierter ist, bleiben Hypotheken ein Schwerpunkt, was den Verband während einer wirtschaftlichen Rezession anfälliger macht. Da eine Spar- und Kreditgenossenschaft oft eher lokal oder regional als überregional tätig ist, schränkt dies die potenzielle Mitgliederbasis ein, was sich auch in einem wirtschaftlichen Abschwung negativ auf die finanzielle Stabilität der Organisation auswirken kann.
Während Spar- und Kreditvereine ihren Mitgliedern seit jeher die Möglichkeit boten, Sparkonten zu eröffnen, erlaubten staatliche Vorschriften den Instituten erst in der zweiten Hälfte des 20. Im Laufe der Zeit sind Sparsamkeitsorganisationen nach und nach in der Lage, andere grundlegende Bankdienstleistungen anzubieten, was es ihnen ermöglicht, direkter mit den Banken zu konkurrieren, um Kunden zu gewinnen und die Vermögenswerte aufzubauen, die für die Bereitstellung von Hypothekendienstleistungen für ihre Mitglieder verfügbar sind.