Eine Kapitallebensversicherungspolice ist eine Art Lebensversicherung, die so strukturiert ist, dass sie bei Fälligkeit der Police einen Pauschalbetrag zahlt oder wenn der Versicherte irgendwann vor der vollständigen Fälligkeit der Police stirbt. Die Zahlungsbedingungen können etwas variieren, indem die Laufzeit zwischen zehn und zwanzig Jahren liegen kann oder auf eine bestimmte Altersgrenze festgelegt wird. Der Versicherungsschutz kann auch die Auszahlung auf der Grundlage der Todesursache einschränken und die Bedingungen auf Fälle wie Unfälle oder kritische Krankheiten beschränken, die zum Zeitpunkt des erstmaligen Abschlusses des Versicherungsvertrags nicht diagnostiziert wurden.
Es gibt verschiedene Formate, die für eine Kapitallebensversicherungspolice verwendet werden können. Einer der beliebtesten Ansätze ist die fondsgebundene Struktur. Bei diesem Ansatz sind Rückstellungen für die Einlösung der Police vor dem Fälligkeitstermin vorgesehen. Die Bestimmungen beschreiben das Verfahren zur Bestimmung des Wertes der Police zum Zeitpunkt der Auszahlung. In der Regel beinhaltet die Formel die Berücksichtigung der Laufzeit der Deckung sowie des Bargeldbetrags, der bis zum Datum des Auszahlungsantrags in die Police eingezahlt wurde.
Der wesentliche Zweck jeder Art von Kapitallebensversicherungspolice besteht darin, einem Begünstigten nach Ablauf des Vertrags finanzielle Vorteile zu gewähren. Die meisten enthalten eine Zahl, die als Versicherungssumme bekannt ist. Dies ist der Mindestbetrag, den der Begünstigte nach Erfüllung der Fälligkeitsfristen erhält. Abhängig von der Wertentwicklung der mit der Police verbundenen Anlagen kann der Begünstigte zusätzliche Leistungen erhalten, sofern die Anlagen über dem Nennwert erbracht wurden und ein Teil dieser Gewinne als Boni auf den Wert der Police angewendet wurde. Bei den meisten Formaten einer Kapitallebensversicherung werden die Prämien nur berücksichtigt, wenn der Vertrag bis zum Fälligkeitstermin in Kraft bleibt.
Wie bei anderen Versicherungsarten enthält eine Kapitallebensversicherungspolice Rückstellungen für eine vorzeitige Auszahlung für den Fall, dass der Versicherte vor Ablauf der Laufzeit des Vertrages stirbt. Es ist nicht ungewöhnlich, dass bestimmte Todesursachen nicht anerkannt werden, wodurch eine Auszahlung der Police verhindert wird. Der Versicherungsschutz kann beispielsweise als null und nichtig erachtet werden, wenn der Versicherte Selbstmord begeht oder der Tod auf eine Krankheit zurückzuführen ist, die vor Abschluss der Police diagnostiziert und dokumentiert wurde. Sollte nachgewiesen werden, dass der Anspruchsberechtigte den Tod des Versicherten zu vertreten hat, erhält er keinen Erlös aus der Police.