Forfaitierung ist eine Praxis, die es Exporteuren ermöglicht, ihre Forderungen an einen Dritten, den sogenannten Forfaiter, zu verkaufen. Der Exporteur erhält sofortige Mittel zur Deckung der Transaktionen, wodurch das Risiko begrenzt und seine Kontenbücher bereinigt werden. Der Importeur kann mit dem Forfaiter einen Kreditvertrag abschließen, um Waren auf Kredit zu bekommen und mit Laufzeiten von 180 Tagen bis zu fünf Jahren oder mehr zurückzuzahlen. Dadurch können sich Waren und Dienstleistungen frei durch die internationale Lieferkette bewegen.
Der internationale Handel kann schwierig sein, da alle Parteien an Transaktionen Garantien wünschen, dass das andere Ende seinen Verpflichtungen nachkommt. Eine Möglichkeit ist der Kredit über eine Bank, die Exporteure im Namen des Importeurs bezahlt oder Gelder garantiert. Andere Optionen können die Verwendung von Treuhandkonten und ähnliche Maßnahmen umfassen. Die Forfaitierung gehört zu einer Bibliothek von Optionen zur Finanzierung von grenzüberschreitenden Transaktionen.
Der Prozess beginnt mit dem Verkauf einzelner Geschäfte an den Forfaiter. Forfaiter können verlangen, die Bedingungen der Transaktion und die beteiligten Parteien zu überprüfen, um festzustellen, ob es sich um ein angemessenes Risiko handelt. Sie übernehmen die Verpflichtungen ohne Rückgriff, das heißt, wenn der Importeur nicht zahlt, kann sich der Forfaiter nicht an den Exporteur wenden, um das Geschäft wiedergutzumachen. Dies bedeutet, dass Finanzinstitute bei der Forfaitierung von Transaktionen vorsichtig sein müssen, um sich nicht unnötigen Risiken auszusetzen.
Die meisten Forfaitierungstransaktionen sind groß und übersteigen 100,000 US-Dollar (USD) oder mehr, wobei einige Unternehmen ein Minimum von 500,000 USD haben. Kleinere Beträge sind aus Sicht der Finanzinstitute den Aufwand für die Abwicklung und Abwicklung dieser Finanztransaktionen nicht wert. Der Forfaiter berechnet Zinsen, deren Konditionen je nach aktuellem Leitzins und den Bonitätsprofilen der Transaktionsparteien variieren können.
Forfaitierung ist dem Factoring sehr ähnlich, bei dem Unternehmen Forderungen mit einem Abschlag an Dritte verkaufen, um sofort an Bargeld zu gelangen. Die Forfaitierung betrifft jedoch speziell Exportgeschäfte und gilt nicht für andere Arten von Forderungen. Einige Finanzinstitute bieten ihren Kunden beide Dienstleistungen sowie weitere Möglichkeiten zur Finanzierung von Transaktionen und zur Verwaltung von Forderungsbeständen an. Bei großen Unternehmen können große ausstehende Forderungen zu einer finanziellen Verbindlichkeit führen. Investoren und andere Unternehmen sind möglicherweise nicht bereit, Geschäfte zu tätigen, wenn ein Unternehmen viel Geld schuldet, aber nicht viel in der Hand hat, weil es auf Forderungen wartet.