Qualitative Analyse ist die Praxis, etwas auf der Grundlage subjektiver Methoden unabhängig von sachlichen oder statistischen Daten zu analysieren. In Bezug auf die Finanzen konzentriert sich diese Art der Analyse auf die Messung potenzieller Investitionen, die nicht auf reinen Zahlen basieren. Viele Arten von Strategien können an der qualitativen Analyse beteiligt sein, einschließlich der Untersuchung des Managements eines Unternehmens, der Analyse von Marketingprogrammen oder der Beurteilung der Stärke einer bestimmten Unternehmensmarke, um nur einige zu nennen. Anleger können das Bauchgefühl, das sie aus diesen Informationen gewinnen, in Verbindung mit den Zahlen nutzen, um eine fundierte Entscheidung über eine potenzielle Investition zu treffen.
Es gibt eine scheinbar unendliche Menge an statistischen Daten, die aus der Analyse der Bilanz eines Unternehmens oder der vergangenen Aktienperformance gewonnen werden können, zusammen mit nützlichen Kennzahlen zu den Verschuldungs- und Eigenkapitalniveaus des Unternehmens, die die Finanzkraft messen. Aber diese Zahlen können manchmal irreführend sein, wenn sie für bare Münze genommen werden, und es kann problematisch sein, ihnen blind zu folgen. Die qualitative Analyse dreht sich um die Aspekte eines Unternehmens, die nicht in Zahlen gemessen werden können, aber dennoch einen deutlichen Einfluss darauf haben, ob das Unternehmen im vorherrschenden wirtschaftlichen Umfeld gedeiht oder scheitert.
Als Beispiel für eine statistische Disparität, die die Notwendigkeit einer solchen Analyse zeigt, stellen Sie sich ein neues Unternehmen vor, das aggressiv versucht, sein Produkt zu vermarkten. Dieses Marketing kann teuer sein, und daher können statistische Daten, die die Verschuldung des Unternehmens messen, ziemlich beunruhigend aussehen. Gelingt es dieser Marketingstrategie jedoch, einen großen Teil der Bevölkerung zu begeistern, steht dem Unternehmen wahrscheinlich ein dramatischer Aufschwung bevor. Nur eine qualitative Analyse dieser Strategie könnte dieses Unternehmen als eine so profitable Investitionsmöglichkeit aufzeigen.
Eine der gebräuchlichsten Methoden der qualitativen Finanzanalyse ist die gründliche Überprüfung des Managements eines bestimmten Unternehmens. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen, das Probleme auf dem Papier hat, in der Lage sein, Management-Kandidaten mit nachgewiesener Erfolgsbilanz bei anderen Unternehmen einzustellen. Zu wissen, wie dieses Management bevorzugt Geschäfte macht, ist ebenfalls entscheidend, da es wahrscheinlich seinen besonderen Stil bei seiner Ankunft umsetzen wird.
Markenqualität ist ein weiteres beliebtes Instrument für diejenigen, die qualitative Analysen praktizieren möchten. Ein Unternehmen, das in der Vergangenheit nachweislich erfolgreich war und in seiner Branche ein vertrauenswürdiger Name ist, wird sich eher aus schwierigen Zeiten befreien als eines ohne eine solche Geschichte. Darüber hinaus ist es notwendig, den Wettbewerb zu kennen, dem ein bestimmtes Unternehmen gegenübersteht, um sein Potenzial zu bestimmen. Wenn ein Unternehmen viele positive Aspekte hat, aber in eine Branche mit etablierten Namen einsteigt, steht es wahrscheinlich immer noch vor einem harten Kampf um den Erfolg.