Die Rechnungslegung von Investmentfonds ist in der Regel komplex, da sie viele Ebenen eingehender und ausgehender Investitionen sowie staatliche Regulierung, Betriebskosten und Gebühren umfasst. Diese Fonds können Anlegern, die versuchen, ihre Erträge zu maximieren und das Risiko zu minimieren, eine vergleichsweise sichere Form der Anlage in mehrere Wertpapiere bieten. In buchhalterischer Hinsicht setzen sich Investmentfonds auf der Plusseite aus Anlegereinlagen und Anlagedividenden und auf der Minusseite aus Fondskäufen und -ausgaben zusammen.
Die Grundlagen des Investmentfonds beginnen damit, dass eine Reihe verschiedener Anleger Anteile an einem bestimmten Fonds kaufen. Viele Investmentfonds haben ein offenes Ende, was bedeutet, dass der Fondsmanager eine unbegrenzte Anzahl von Anteilen verkaufen kann. Ein geschlossener Investmentfonds verkauft eine feste Anzahl von Anteilen an Anleger im Wege eines Börsengangs (IPO). Ein Fondsmanager verwaltet normalerweise die Buchführungsverfahren für Investmentfonds, die von einem Verwaltungsrat überwacht werden können.
Einlagen in einen Investmentfonds werden zusammengelegt und zum Kauf von Wertpapieren verwendet, die Aktien, Anleihen und kurzfristige Geldmarktfonds umfassen können. Der Fondsmanager tätigt den Kauf und Verkauf für einen Investmentfonds und stützt sich dabei auf die Anlageentscheidungen auf der Grundlage der im Prospekt des Investmentfonds angegebenen Ziele des Fonds. Fast alle Ausgaben des Investmentfonds werden für den Betrieb des Fonds verwendet, einschließlich der Bezahlung des Fondsmanagers. Alle Fondsausgaben werden vom Gesamtvermögen abgezogen, sodass Investmentfonds mit hohen Betriebskosten möglicherweise niedrigere Renditen erzielen als solche mit minimalen Betriebskosten.
Jeder einzelne Anleger besitzt eine Beteiligung an einem Investmentfonds, und die Einnahmen ergeben sich aus der Addition von Dividenden und Zinsen, abzüglich der Fondskosten. Ein diversifizierter Investmentfonds kann Dividenden aus Aktienbesitz oder Zinsen aus Anleihekäufen erzielen. Bei der Fondsbuchhaltung werden alle Fondsgewinne gleichmäßig auf alle Anleger aufgeteilt und jährlich ausgezahlt. Anleger können Dividendenzahlungen direkt entgegennehmen oder das Geld wieder in den Fonds investieren. In jedem Fall sind die Aktionäre für die Zahlung der Steuern auf die Auszahlungen von Investmentfonds verantwortlich.
Die Buchführung von Investmentfonds wird verwendet, um den Nettoinventarwert (NAV) eines Investmentfonds zu bestimmen, und diese Zahl ändert sich normalerweise täglich. Der NAV gibt an, wie viel eine Aktie eines bestimmten Investmentfonds zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist. Fondsmanager berechnen den NAV, indem sie den Wert aller Wertpapiere, die ein Investmentfonds besitzt, durch die Anzahl der ausstehenden Anteile des Fonds dividieren. Potenzielle Anleger können den NAV verwenden, um zu bestimmen, welcher Investmentfonds den besten Wert bietet.