Ein Emerging Market Fund bezieht sich auf einen börsengehandelten oder Investmentfonds, der die meisten seiner Anlagen in den Finanzmärkten von Entwicklungsländern platziert. Der Begriff „Emerging Market“ wurde von der Investment-Community geprägt, um sich auf Entwicklungsländer zu beziehen, die vielversprechende Wachstumsaussichten aufwiesen. Emerging-Market-Fonds bergen das Potenzial für sehr hohe Renditen, gelten jedoch aufgrund der Unsicherheit der Volkswirtschaften in diesen Ländern als risikoreiche Anlage.
Investitionen in Schwellenländer konzentrieren sich auf Länder mit sich schnell entwickelnden Volkswirtschaften. Zwischen 1980 und 2006 investierten die meisten Emerging-Market-Fonds Vermögenswerte in Ländern wie Afrika, Lateinamerika, Asien und Osteuropa. Um in Schwellenländer zu investieren, kann der Anleger Vermögenswerte in einem einzigen Land platzieren oder Vermögenswerte in mehreren Ländern mit wachsenden Volkswirtschaften verteilen. Da immer mehr Entwicklungsländer bestrebt sind, der Weltwirtschaft beizutreten, eröffnen sich mehr Möglichkeiten für Investitionen in Schwellenländern.
Die Anlage in Emerging-Market-Fonds kann ein erhebliches Verlustrisiko darstellen. Entwicklungsländer sind tendenziell anfälliger für politische oder wirtschaftliche Umwälzungen. Diese Länder haben in der Regel ein niedriges Pro-Kopf-Einkommen und befinden sich noch in der Anfangsphase des Aufbaus einer industriellen und kommerziellen Basis. Die Finanzmärkte in diesen Ländern sind in der Regel noch fragil und haben noch keine ausgeglichene oder stetige Wachstumsrate entwickelt, was viel Raum für Fehler sowie steile und plötzliche Marktrückgänge lässt. Die Beschaffung von Informationen über den Handel mit Wertpapieren in Schwellenmärkten kann eine Herausforderung darstellen, und es ist normalerweise ratsam, diese Informationen von einem professionellen Anlageverwalter einzuholen.
Für die Anlage in Emerging Markets-Fonds gibt es mehrere Alternativen. Ein Investmentfondsinvestor beginnt normalerweise mit der Investition in einen Fonds, indem er eine einfache Ergänzung zu einem bestehenden Portfolio platziert. Normalerweise ist das Engagement in Schwellenländern auf 5 % oder 10 % der risikobasierten Vermögenswerte eines Portfolios begrenzt.
Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine weitere beliebte Anlagemethode in Schwellenländern. ETFs sind Wertpapiere, die Vermögenswerte wie ein Indexfonds nachbilden, aber wie eine Aktie an einer Börse gehandelt werden. Häufig bieten diese Fonds ein passives Engagement in einem höheren Prozentsatz der gesamten inländischen Marktkapitalisierung für ein bestimmtes Land.
Anleger können auch in Erwägung ziehen, in Fonds aus Schwellenländern zu investieren, indem sie American Depository Receipts für den öffentlichen Handel an US-Börsen verwenden. Diese Methode bietet mehr Freiheit für die Entwicklung einzigartiger Investitionen und die Kontrolle des Engagements gegenüber ausländischen Unternehmen. Es kann jedoch viel Zeit und Mühe erfordern, um eine ordnungsgemäße Bottom-up-Fundamentalanalyse durchzuführen.