La diferencia entre mitología y folclore puede ser bastante sutil, y los términos a menudo se usan indistintamente tanto por laicos como por los eruditos establecidos. Sin embargo, un método común que puede usarse para diferenciar entre los dos términos es que alguien considere el alcance de una historia y lo use para distinguir entre mitología y folclore. La mitología generalmente se refiere a algo extremadamente grande en escala y alcance, que a menudo cubre un amplio rango geográfico y miles de años. Sin embargo, el folclore suele ser de menor escala y a menudo se lo considera la mitología de la gente común, aunque estas historias pueden ser igualmente conocidas.
Tanto la mitología como el folclore comparten muchas ideas y aspectos, aunque estos términos pueden usarse para referirse a conceptos bastante diferentes. La escala y el alcance de las historias contadas en este tipo de sistemas se utilizan a menudo para diferenciarlos. La escala de una historia no se refiere necesariamente al número de personas que la conocen, sino más bien a la naturaleza de la historia en sí y a los tipos de eventos y personajes que se encuentran en ella. Sin embargo, esta escala puede cambiar con el tiempo, por lo que potencialmente puede ocurrir una transición entre el folclore y la mitología.
Por lo general, se considera que la mitología tiene una escala mucho mayor que el folclore y que involucra eventos y personajes titánicos. Una historia que se cuenta sobre la creación del universo o cómo se hizo el mundo generalmente se conoce como mitología. De manera similar, los personajes de la mitología suelen ser figuras más grandes e imposibles que los personajes que se encuentran comúnmente en el folclore. Tanto la mitología como el folclore involucran historias y personajes de ficción, pero las personas en los mitos son a menudo seres divinos o inmortales que luchan contra monstruos fantásticos y están involucrados en eventos que dan forma a la naturaleza misma del mundo.
Por el contrario, el folclore suele surgir en una escala menor e involucra entornos, eventos y personajes más íntimos. Las historias folclóricas generalmente involucran eventos y entornos locales, como una explicación de cómo se creó un bosque cercano o el nacimiento de un rey que alguna vez vivió en una región en particular. Los tipos de aventuras y hazañas realizadas por estos personajes también suelen ser de menor escala, como una batalla que le da a una montaña local su nombre o tipos de criaturas fantásticas locales. Sin embargo, esta distinción entre mitología y folclore puede ser borrosa a veces, como en los casos en que los cuentos más pequeños se vuelven más grandes, como el desarrollo de famosos cuentos de hadas o la leyenda artúrica.