En los negocios, el efectivo es el rey. Muchas compañías usan una fórmula específica de flujo de efectivo para calcular el flujo de efectivo y garantizar que tengan suficiente liquidez en los negocios. Los tipos comunes de fórmulas de flujo de efectivo incluyen el flujo de efectivo libre, el flujo de efectivo descontado, el flujo de efectivo operativo y el estado de flujos de efectivo. Las tres primeras son fórmulas simplistas que requieren una estimación de los flujos de efectivo futuros y lo que estas cifras significan para las operaciones actuales de una empresa. El estado de flujos de efectivo es un estado profesional emitido a todas las partes interesadas del negocio como una posición de efectivo oficial.
El flujo de efectivo libre es la cantidad de efectivo que una empresa tiene que distribuir entre las personas o grupos invertidos en la empresa. La fórmula básica para este cálculo es el ingreso neto más los gastos de depreciación y amortización, menos los cambios en el capital de trabajo y los gastos de capital. La depreciación y amortización se agrega nuevamente a la utilidad neta porque estas cifras son partidas que no son en efectivo. Los gastos enumerados en el estado de resultados para depreciación y amortización son simplemente cifras contables. Los cambios en el capital de trabajo son las adiciones o sustracciones relacionadas con los activos y pasivos corrientes.
El flujo de efectivo descontado es una fórmula de flujo de efectivo que toma los flujos de efectivo futuros estimados y los descuenta al valor en dólares del tiempo actual. Esto ayuda a las empresas a determinar si las nuevas oportunidades comerciales valen el gasto inicial. Por ejemplo, una compañía que espera ganar $ 150,000 dólares estadounidenses (USD) descontará esta cifra al valor actual en dólares usando la cifra de costo de capital de la compañía. El costo de la tasa de interés de capital es lo que las empresas deben pagar por el uso de fondos externos, ya sea deuda o capital. Esta fórmula de flujo de efectivo se utiliza principalmente como herramienta de pronóstico de finanzas corporativas.
El flujo de efectivo operativo es una sección del estado de flujos de efectivo. Esta parte se refiere a las entradas y salidas de efectivo relacionadas directamente con las operaciones comerciales normales de una empresa. Si bien es similar a la fórmula de flujo de efectivo libre, el flujo de efectivo operativo contiene algunas piezas adicionales. La fórmula deduce los aumentos en cuentas por cobrar, ingresos por inversiones y otros ingresos de los ingresos netos de la compañía. Luego, la compañía agregará los gastos reportados como pérdidas y deducirá un aumento en las cuentas por pagar, depreciación, deterioro u otras cifras contables y gastos financieros. El resultado es el flujo de efectivo real de las operaciones comerciales normales.
El estado de flujos de efectivo incluye la fórmula de flujo de efectivo operativo e incluye las entradas y salidas de efectivo de las operaciones de inversión y financiamiento. Esto permite a la compañía determinar el flujo de efectivo de las ventas de activos y generado por la venta de bonos, emisión de acciones, pago de dividendos y otras actividades que involucran los recursos de efectivo de la compañía.
Inteligente de activos.