Los municipios utilizan el Título 11 y el Capítulo 9 del Código de Quiebras de los Estados Unidos para declararse en quiebra. El Capítulo 9 es un sistema del gobierno federal para ayudar a los municipios a resolver sus deudas, y ha sido enmendado varias veces en un intento por evitar infringir los derechos soberanos de los estados. Según el Capítulo 9, las municipalidades están protegidas de demandas y se otorgan sentencias a los acreedores para negociar la liquidación de deudas. Los municipios elegibles tienen un alcance amplio y pueden incluir condados y distritos escolares, siempre que estén controlados por el estado. Los tribunales de quiebras tienen poderes limitados cuando manejan los casos del Capítulo 9. No pueden interferir con los derechos de un municipio de usar su propiedad y no pueden interferir con sus ingresos.
El Capítulo 9 difiere de otras disposiciones sobre quiebras porque las municipalidades a menudo están protegidas por la ley de liquidar sus activos y distribuir las ganancias a los acreedores. Los tribunales de quiebras federales tienen muchas más restricciones y limitaciones debido a la Décima Enmienda a la Constitución de los Estados Unidos, que prohíbe la infracción federal de la soberanía estatal. Si un tribunal federal de quiebras obligara a los municipios a liquidar sus activos, entonces podría verse como una violación de la Décima Enmienda. Esta es la misma razón por la que a los tribunales de quiebras a menudo se les prohíbe disolver municipios como una resolución a una presentación del Capítulo 9. Los tres deberes de un tribunal de quiebras en estos casos son a menudo conceder la petición de la municipalidad, aprobar un plan para la liquidación de deudas y confirmar que el plan se está implementando.
Los municipios pueden iniciar un caso mediante la presentación de una petición bajo el código de quiebras. A menudo también se les exige que presenten una lista de acreedores y los detalles requeridos sobre la deuda con la petición o en otro momento según lo indique el tribunal de quiebras. El juez principal del tribunal de apelaciones a menudo asignará un juez de quiebras al caso una vez que se presente la petición. En otros casos de quiebra, el secretario de la corte tiene la responsabilidad de asignar los casos. El secretario a menudo sigue siendo responsable de notificar a los acreedores y a otras personas sobre la presentación del Capítulo 9, que incluye colocar un aviso en el periódico local durante un período de tiempo prescrito.
Los acreedores a menudo están más limitados en una bancarrota del Capítulo 9 que en otras presentaciones de bancarrota. Por ejemplo, los acreedores no pueden proponer planes que compitan con lo que propone el municipio. El plan municipal a menudo se impone a los acreedores, incluso si no están de acuerdo con él. El tribunal de quiebras no puede interferir con las operaciones del municipio durante el proceso de quiebra.