Invertir en derivados estructurados proporciona al inversor un medio para participar en el desempe?o de varias clases de activos subyacentes. Las acciones, materias primas e ?ndices son algunas de las clases de activos que pueden considerarse activos subyacentes. Los derivados estructurados son contratos financieros ensamblados para crear una estrategia de inversi?n espec?fica. Todos los derivados estructurados no est?n disponibles en todos los pa?ses. Los derivados de venta libre (OTC) no est?n regulados y no est?n disponibles en pa?ses que requieren regulaci?n.
Los derivados estructurados son normalmente inversiones preempaquetadas. La ganancia o p?rdida de estas inversiones est? espec?ficamente vinculada al rendimiento de los activos subyacentes. Los bancos de inversi?n y sus afiliados empaquetan estos derivados para clientes y cobran tarifas por este servicio.
Los productos estructurados son muy similares a las opciones y pueden incluir tipos de opciones. El riesgo involucrado es similar al comercio de opciones. El inversor que cotiza derivados estructurados debe ser aprobado para la negociaci?n de opciones. Estos productos son extremadamente complejos y carecen de liquidez para considerarse un producto comercializable. La complejidad del producto hace que sea dif?cil predecir el rendimiento en relaci?n con la simple propiedad de los activos subyacentes o el comercio de opciones simples en los activos.
La teor?a subyacente de los derivados estructurados es la transferencia del riesgo del inversor no dispuesto al voluntario. Este objetivo puede ser alcanzado por el banco de inversi?n por una tarifa. Las tarifas cobradas pueden afectar el rendimiento de la inversi?n. Estas inversiones pueden incorporar ciertas ventajas fiscales, rendimientos mejorados y volatilidad reducida, dependiendo del tipo de estructura.
El t?rmino utilizado para la creaci?n de estos productos es «ingenier?a financiera». Es simplemente una combinaci?n de spot, opci?n, futuros u otras posiciones financieras. El objetivo de cualquier posici?n financiera es mitigar el riesgo al tiempo que brinda una oportunidad de obtener ganancias. Los derivados estructurados son la forma complicada de lograr este objetivo. El inversionista inteligente podr?a construir un producto de inversi?n para cumplir con los requisitos necesarios.
Los derivados titulizados son una forma de derivados estructurados. Estos son b?sicamente cuentas por cobrar agrupadas de deuda contractual. Ejemplos de esto son los valores respaldados por hipotecas y los valores respaldados por activos, como los pr?stamos para autom?viles. Los bancos de inversi?n empaquetan estos activos individuales en una forma denominada obligaci?n de deuda garantizada.
Se han organizado asociaciones de derivados nacionales e internacionales en un esfuerzo por crear contratos estandarizados y pol?ticas legales. Estas asociaciones se encuentran en muchos pa?ses de todo el mundo. Se ha analizado una amplia gama de normas y reglamentos en un esfuerzo por mejorar y mejorar los mercados de derivados.
Inteligente de activos.