Les actifs d’investissement sur les marchés financiers sont des titres destinés à générer des profits. Ils sont regroupés en catégories appelées classes d’actifs et peuvent être divisés en actions, obligations, matières premières et devises. Chaque classe d’actifs a tendance à réagir différemment à une nouvelle économique similaire et, par conséquent, en combinant plusieurs actifs d’investissement dans un même portefeuille, une combinaison d’investissements détenus, un investisseur atténue son exposition au risque. En plus d’être regroupés par grandes composantes financières, les actifs d’investissement peuvent être classés en fonction de caractéristiques détaillées, y compris les actions qui se négocient dans un secteur similaire tel que l’énergie.
Il existe différents types de catégories d’actifs d’investissement, mais toutes sont utilisées pour améliorer un portefeuille d’investissement. Les actions qui se négocient sur les marchés financiers relèvent du groupe des actions, tandis que les obligations sont classées dans la catégorie des placements à revenu fixe. L’immobilier est un type d’actif dur parce qu’il s’agit d’un élément tangible, bien que certaines propriétés se négocient en tant que valeur dans un indice connu sous le nom de fiducie de placement immobilier sur le marché boursier. Les matières premières représentent une classe d’actifs ombrelle dans laquelle se négocient divers actifs d’investissement, notamment le pétrole, le gaz et les produits agricoles.
En combinant des classes d’actifs non corrélées entre elles dans un portefeuille, un investisseur diversifie son exposition aux marchés. Les actifs non corrélés n’ont pas tendance à se négocier en synchronisation les uns avec les autres. Par exemple, si les actions baissent fortement, les matières premières ne suivront pas nécessairement le mouvement, ce qui pourrait empêcher le portefeuille de subir des pertes plus importantes. Différentes classes d’actifs ont tendance à réagir différemment à la même nouvelle ou au même développement économique, et en se diversifiant dans plusieurs classes d’actifs, un investisseur atténue le risque.
En plus de l’immobilier, les biens durables peuvent inclure d’autres produits tangibles. Cela peut inclure l’inventaire et les machines d’une entreprise de fabrication ou les réserves de pétrole et de gaz d’une entreprise énergétique. Ces investissements sont inscrits au bilan d’une entreprise, ce qui permet de comparer l’actif d’investissement d’une entreprise à son passif.
Les actifs en difficulté représentent une autre forme d’actifs d’investissement. Ces investissements sont créés par un certain nombre de scénarios. Ils peuvent être constitués par un terrain issu d’une forclusion sur une résidence privée, des stocks d’entreprises en faillite ou même des actions et des obligations émises par une société qui a été contrainte de se mettre en faillite. Étant donné que le détenteur ou le vendeur d’actifs en difficulté se trouve souvent dans une situation financière désastreuse, les actifs peuvent généralement être achetés par l’investisseur à un prix avantageux.
En période de ralentissement économique, les actifs en difficulté sont plus répandus parce que les entreprises sont plus susceptibles de connaître des difficultés financières. Ces opportunités peuvent être difficiles à identifier pour un investisseur individuel et sont risquées car il n’y a aucune garantie que la valeur des actifs rebondira. Les investisseurs pourraient vouloir se tourner vers un professionnel, comme un gestionnaire de fonds communs de placement, qui se spécialise dans l’ajout d’actifs en difficulté dans un portefeuille à des fins de diversification.