Les débentures convertibles sont des titres de créance qui peuvent être convertis en un autre type de titre, classiquement des actions d’une entreprise. Les entreprises peuvent utiliser les débentures convertibles comme outil de financement qui leur permet de lever des capitaux sans avoir à vendre des actions. Il existe plusieurs types de débentures convertibles disponibles, et il peut être utile de consulter un conseiller financier lorsque vous envisagez l’achat de ces débentures.
Dans un exemple classique de débenture convertible, une société peut émettre des obligations, en utilisant le capital des ventes d’obligations pour financer un projet. Les obligataires pouvaient choisir de convertir leurs obligations en actions à un prix convenu ou d’accepter le remboursement des fonds obligataires. Pour le vendeur, cette débenture convertible porte un taux d’intérêt plus bas, et pour les acheteurs, elle génère un rendement potentiellement plus élevé, car la valeur de l’action peut augmenter, permettant à l’acheteur de profiter du prix de vente convenu pour faire un profit.
Les débentures ne sont pas garanties. Les acheteurs s’appuient sur la réputation de l’émetteur pour s’assurer qu’ils seront remboursés, plutôt que de bénéficier d’un adossement sécurisé. Si une entreprise fait faillite et que les détenteurs d’instruments de dette n’ont pas encore été remboursés, ils sont considérés comme des créanciers et ils ont droit à une partie des fonds lorsqu’une entreprise est liquidée. Les personnes qui achètent des débentures convertibles courent le risque de ne pas récupérer leurs fonds ou d’une baisse radicale de la valeur des actions qui rend la conversion déconseillée.
L’émetteur peut également décider de convertir une débenture convertible. Lorsqu’il s’agit d’une option, l’instrument de créance est appelé débenture entièrement convertible. Les investisseurs peuvent également choisir d’acheter des débentures partiellement convertibles, qui peuvent être partiellement converties en actions, le reste de la valeur étant remboursé par la société. Lors de l’achat de débentures convertibles, les gens devraient prendre note du type de débenture acheté et de toute éventualité qui pourrait dicter la façon dont la débenture peut être utilisée et quand elle peut être convertie, comme une date d’échéance ou un prix minimum de l’action pour la conversion.
Comme pour tous les placements, les débentures convertibles comportent certains risques, et ces risques doivent être pesés avant d’effectuer un achat. Les conseillers financiers peuvent avoir des recommandations sur des entreprises et des produits spécifiques qui répondent aux besoins d’investissement de quelqu’un, et il est également avantageux d’effectuer des recherches de manière indépendante. De nombreuses publications financières comprennent des revues de divers instruments d’emprunt et de sociétés qui peuvent être utilisées comme lignes directrices lors de l’examen de l’achat de débentures convertibles et d’autres types de placements.