Pour un particulier intéressé par la finance et l’investissement, il est essentiel de comprendre la notion de plus-value. Un gain en capital est un profit obtenu en achetant et en vendant une immobilisation, comme des actions d’une entreprise, des biens immobiliers, des obligations, des œuvres d’art ou d’autres actifs. Les impôts sur les gains en capital varient en fonction du type d’immobilisation dans laquelle un individu investit et de la durée de détention de l’actif. Les plus-values à court terme sont les bénéfices obtenus par la vente d’un actif détenu depuis moins d’un an. Aux États-Unis, les gains en capital à court terme sont imposés au même taux que les revenus ordinaires, tels que les salaires d’un emploi ou les intérêts.
Le plus souvent, le taux d’imposition des plus-values à court terme est beaucoup plus élevé que le taux d’imposition des plus-values à long terme. Par exemple, la majorité des gens se situent dans la tranche d’imposition de 15 % pour l’impôt sur les gains en capital à long terme, mais dans la tranche d’imposition de 33 % pour l’impôt sur les gains en capital à court terme. La raison de cette grande différence est de minimiser les investissements à court terme qui ont tendance à être de nature risquée et spéculative, avec la théorie selon laquelle cela donnerait plus de stabilité à l’économie et moins de volatilité aux marchés où les actifs sont négociés.
L’Internal Revenue Service (IRS) permet aux contribuables de reporter les impôts sur les gains en capital à court terme grâce à l’utilisation de stratégies de planification fiscale, telles que les fiducies de bienfaisance et 1031 échanges. Il existe de nombreuses méthodes de ce type, chacune avec ses avantages et ses inconvénients uniques. Comme toujours, les conseils d’un comptable fiscaliste sur ces questions sont utiles pour ceux qui souhaitent profiter correctement de ces techniques.
Lors du calcul des gains en capital à court terme, il est important de noter que le montant imposé est ce qu’on appelle les «gains en capital nets». Cela signifie que si un investisseur a deux actions et en vend une pour un profit et une autre pour une perte, le montant de la perte de l’investissement perdant sera alors imputé aux plus-values réalisées sur la vente de l’investissement rentable. Cela a pour effet de réduire la dette fiscale d’un individu par rapport à ce qu’il serait si ses investissements perdants étaient ignorés par les lois fiscales.