Il existe plusieurs couches qui composent une société de fonds spéculatifs, et toutes les descriptions de poste ne sont pas destinées aux professionnels. L’investissement dans les hedge funds est souvent un processus sophistiqué et complexe qui peut être appliqué à plusieurs stratégies de hedge funds, chacune avec son propre ensemble de règles et de styles. Par la suite, avec toute cette activité se déroulant quotidiennement, il faut qu’une section de l’entreprise se consacre à s’assurer que les livres s’équilibrent à la fin de la journée. Une telle tâche est généralement réservée aux opérations de hedge funds dans une entreprise.
Au sein d’une entreprise, les opérations de fonds spéculatifs ont plusieurs tâches, notamment s’assurer que les transactions – l’achat et la vente de titres sur les marchés financiers – sont exécutées correctement; communiquer avec d’autres institutions financières, y compris des banques; et le suivi des chiffres afin que la valeur du portefeuille de hedge funds soit mise à jour correctement quotidiennement ou plus fréquemment. Ceci est de plus en plus important car la réglementation financière assure une meilleure emprise sur les investissements dans les hedge funds dans le monde entier. Avec une couche de l’entreprise consacrée à assurer l’exactitude de chaque transaction, il y a moins de risque d’erreur et une plus grande probabilité d’être en conformité avec un organisme de réglementation dans une région particulière.
La composante des opérations de fonds spéculatifs d’une entreprise englobe généralement les tâches de middle-office et de back-office de l’entreprise. Cela comprend la production d’un compte de résultat quotidien pour l’entreprise, qui devient une partie du bilan. Cela comprend également l’utilisation d’une plate-forme technique sophistiquée qui facilite la communication entre un fonds spéculatif et ses fournisseurs de services tiers, tels que les courtiers de premier ordre, qui prêtent de l’argent aux fonds spéculatifs à des fins de négociation.
Les tâches entourant les opérations des hedge funds peuvent être exécutées en interne par un service dédié à ces tâches, et c’est généralement le cas pour le plus grand des hedge funds. Certains des titres de direction qui sont responsables de cette section vitale d’une société de fonds spéculatifs comprennent le directeur financier, le directeur des opérations ou le chef de la conformité, qui s’assure que l’entreprise fonctionne conformément aux lois. Cependant, si quelqu’un souhaite créer un fonds spéculatif, il ou elle pourrait ne pas avoir l’espace de bureau, l’équipement ou les ressources nécessaires pour embaucher des professionnels pour gérer ces tâches et pourrait choisir d’externaliser les opérations de fonds spéculatifs de l’entreprise. Bon nombre des plus grandes banques d’investissement des grandes villes offrent leurs services aux hedge funds pour l’aspect opérationnel de l’entreprise.