Un fonds fiduciaire est un outil financier qui détient et administre des actifs au profit d’une autre personne ou organisation, appelée bénéficiaire. Les actifs initiaux du fonds sont fournis par un constituant ou un donateur, et un fiduciaire ou une équipe de fiduciaires gère les fonds conformément aux instructions de cette personne. Le bénéficiaire reçoit le paiement du fonds sous forme de somme forfaitaire ou de versements périodiques, selon les modalités de la fiducie. Les fonds fiduciaires sont souvent utilisés pour mettre de côté des biens, des investissements ou des liquidités afin de subvenir aux besoins des personnes qui ne sont pas en mesure de gérer leurs finances elles-mêmes, comme les enfants ou les personnes malades. Les gens peuvent même en établir un pour eux-mêmes, en supposant qu’ils deviendront incapables de gérer leurs finances personnelles dans le futur.
Types de fiducies
Il existe deux principaux types de fonds fiduciaires – vivant et testamentaire – qui diffèrent principalement en termes de mode et de moment de leur création. Le premier est établi du vivant du constituant et peut être révocable, ce qui signifie qu’il est possible de créer la fiducie de manière à ce qu’elle puisse être modifiée ou dissoute par le constituant. La seconde est énoncée dans un testament, et est toujours irrévocable, puisque le constituant est décédé et ne peut donc pas changer ou dissoudre la fiducie.
Les fonds créés pour réduire ou éviter la responsabilité fiscale ne peuvent généralement pas être modifiés non plus. Par exemple, certaines juridictions limitent le montant des actifs qui peuvent être donnés en cadeau sans être imposés. Les gens peuvent éviter cette limite en créant un fonds fiduciaire irrévocable donnant les actifs à un bénéficiaire. Bien que cette personne devra éventuellement payer des impôts sur les actifs lorsqu’elle sera payée, cela peut être différé pendant une longue période. Cette stratégie est également parfois utilisée pour protéger les prestations d’assurance-vie des impôts sur les successions.
La structure et la procédure de création d’un fonds fiduciaire varient considérablement selon la raison pour laquelle il a été créé. Certains sont mis en place pour que le fiduciaire puisse utiliser les actifs au profit du bénéficiaire, mais le bénéficiaire ne peut pas accéder aux fonds lui-même. D’autres ne peuvent être utilisées qu’au profit d’un groupe, d’une classe ou d’une organisation désignés. Une fiducie unitaire est constituée de telle sorte que plusieurs bénéficiaires détiennent des actions et peuvent ensuite demander au fiduciaire de les payer en fonction du nombre d’actions qu’ils détiennent. Il existe également de nombreux autres types de fonds fiduciaires, et chacun est structuré légèrement différemment.
Création d’un fonds fiduciaire
Les lois régissant les fiducies varient selon les juridictions, donc toute personne souhaitant en créer une devrait consulter un avocat. Avec une fiducie vivante, tous les actifs doivent être transférés avant le décès du constituant ou la fiducie est nulle, et les actifs seront aliénés par le gouvernement conformément aux lois d’homologation. Tout actif du constituant non affecté au fonds ne peut généralement y être transféré qu’après son décès s’il existe une clause le spécifiant dans le testament de la personne. Les fiducies testamentaires sont constituées après le décès du constituant selon les modalités de son testament. Dans cette situation, un tribunal d’homologation supervisera le fiduciaire pendant qu’il gère le fonds et peut agir en tant que fiduciaire si l’un d’entre eux n’est pas nommé.
Avantages et désavantages
Les fiducies présentent de nombreux avantages, car elles sont suffisamment flexibles pour permettre au concédant d’en adapter une à ses besoins, peuvent être utilisées pour reporter les impôts et sont assez privées. Ils sont également généralement un moyen sûr de subvenir aux besoins des bénéficiaires après la mort du constituant et peuvent leur éviter les tracas et les frais qui résultent souvent du traitement des actifs du constituant. Malgré cela, ils ne sont pas le meilleur choix pour chaque situation. Les concédants peuvent avoir des ennuis s’ils essaient d’utiliser les actifs sans consulter les fiduciaires et les bénéficiaires, et les fiduciaires facturent généralement leurs services de gestion, ce qui peut être coûteux. En outre, selon la configuration, le fiduciaire peut ne pas avoir beaucoup de supervision et peut faire un mauvais travail de gestion des actifs.