Une compréhension des taux d’intérêt est fondamentale pour la capacité d’une personne à gérer efficacement ses dettes et son épargne. Le taux annuel en pourcentage (APR) et le pourcentage de rendement annuel (APY) sont deux manières différentes de faire connaître les taux d’intérêt payés sur l’argent emprunté et les dépôts à terme, respectivement. La différence entre les deux est principalement une question de perspective, mais certaines nuances mathématiques doivent également être notées.
Le TAP est le taux d’intérêt que nous recherchons le plus souvent lorsque nous avons besoin d’emprunter de l’argent. C’est particulièrement le cas avec les prêts hypothécaires, car une petite différence dans le TAP peut faire une grande différence dans le paiement mensuel, et donc l’argent payé sur la durée du prêt. Un emprunteur choisira généralement le TAP le plus bas qu’il puisse trouver lorsqu’il recherche un prêt hypothécaire, un prêt auto ou une carte de crédit, et c’est une bonne chose à faire.
Cependant, l’APR ne raconte pas tout à fait toute l’histoire, car il s’agit du taux d’intérêt annoncé et peut être quelque peu trompeur. Par exemple, les prêts hypothécaires sont généralement composés sur une base mensuelle. Si une personne contracte un prêt hypothécaire avec un TAP de sept pour cent, le taux d’intérêt effectif sur le prêt – le taux effectivement payé par l’emprunteur – est en fait de 7.23%.
Comme annoncé, APR ne prend pas en compte l’effet de la composition. Dans une déclaration généralement attribuée à Albert Einstein, il a été dit que l’intérêt composé est la force la plus puissante de l’univers. Cette déclaration, bien que peut-être une légère exagération, fait toujours valoir que la différence entre le TAEG et le taux d’intérêt effectif peut être très importante.
De l’autre côté de la médaille se trouve l’APY, le taux d’intérêt payé à un client bancaire disposant d’un compte de dépôt à terme, tel qu’un certificat de dépôt (CD). Premièrement, APY est différent en raison de la perspective différente, à savoir celle d’un prêteur. Lorsqu’une personne ouvre un CD dans une banque ou une coopérative de crédit, elle prête en fait de l’argent à l’institution, pour lequel elle est remboursée en intérêts. L’APY est le taux d’intérêt annoncé sur le compte et représente le montant réel payé au déposant, cette fois en tenant compte de la composition.
Quand quelqu’un recherche un rendement élevé sur un compte de dépôt à terme, il lui suffit de rechercher l’APY le plus élevé qu’il puisse trouver avec un laps de temps qui lui convient. En supposant que les paiements d’intérêts mensuels sur un CD retournent directement dans le compte, l’APY est la mesure exacte du retour sur investissement du déposant. Contrairement à APR, APY raconte une histoire précise en ce qui concerne l’intérêt réel. Souvent, cependant, le taux d’intérêt initial proposé par le CD n’est pas indiqué. Par exemple, le taux d’intérêt sur un CD, en ignorant la composition, peut être de cinq pour cent, mais si le solde est composé mensuellement, le taux d’intérêt effectif – l’APY – est de 5.11%.