Alors que les états financiers peuvent présenter la santé financière actuelle d’une entreprise, les parties prenantes souhaitent souvent plus d’informations à partir de ces rapports. L’analyse des ratios représente une série de formules mathématiques qu’une entreprise peut appliquer aux états financiers. Bien que ces mesures fournissent des données essentielles, l’analyse des ratios présente des limites. Parmi les limitations les plus flagrantes, citons les failles potentielles des informations comptables, la nécessité d’un point de référence et la possibilité que les ratios soient complètement dénués de sens. Les entreprises doivent surmonter ces défauts afin d’éviter que les limites de l’analyse des ratios n’entrent dans le processus de prise de décision d’une entreprise.
Les informations et données comptables ne sont pas toujours irréprochables. Bien que la plupart des comptables s’efforcent de présenter les informations financières conformément aux normes comptables nationales, les lignes directrices peuvent être souples. Cette flexibilité représente le point de départ des limites de l’analyse des ratios. Par exemple, un processus agressif de comptabilisation des revenus peut présenter des ratios de rentabilité plus élevés. Bien que cela puisse être vrai pour les premiers ratios, les derniers ratios calculés dans le cadre de ce processus de comptabilisation des revenus peuvent rapidement indiquer une rentabilité inférieure.
Un point de référence est également nécessaire pour éviter les limites de l’analyse des ratios. Par exemple, une entreprise peut découvrir certains résultats lors du calcul des ratios de rotation des actifs, tels que la rotation des stocks ou des comptes clients. La plupart des entreprises utilisent la norme de l’industrie comme point de référence pour déterminer si elles sont mieux ou moins bien en termes d’environnement d’exploitation. Cependant, lorsque ce point de référence n’est pas disponible, l’entreprise doit en sélectionner un autre. L’absence d’un point de référence ou la sélection d’un point de référence inapproprié peut fausser les ratios ou l’utilisation de ratios.
Les ratios financiers peuvent également être dénués de sens lorsqu’ils sont calculés seuls. Ces limitations existent si une entreprise demande à ses comptables de les calculer après la préparation de chaque état financier. Les résultats de chaque ratio, cependant, n’auront aucun sens. En bref, les résultats sont simplement des nombres supplémentaires. Les entreprises doivent avoir un objectif bien défini pour le calcul et l’utilisation des ratios financiers afin qu’ils ne soient pas dénués de sens dans l’entreprise.
Le but de l’analyse des ratios est finalement de comparer les données financières de plus d’une entreprise pour une période donnée. Il est souvent difficile de faire ces comparaisons lorsque les états financiers sont différents ou dans des formats de substitution. Par conséquent, les ratios suppriment cette subjectivité et laissent aux parties prenantes des informations utilisables tant que les limites de l’analyse des ratios ne sont pas présentes.