Les polices d’assurance vie entière sont associées à une caractéristique appelée dotation. Une dotation est un compte qui fonctionne avec la police d’assurance-vie, où l’argent de la police rapporte des intérêts. Plutôt que de verser le bénéfice de la police au décès du titulaire de la police, une police de dotation commence à verser au titulaire lorsque le titulaire de la police atteint un certain âge ou lorsque la valeur de rachat est la même valeur que la prestation de décès. L’abandon d’une police d’assurance-vie à capital variable comporte des avantages et des inconvénients.
Le principal avantage du rachat d’un fonds de dotation est qu’il fournit des liquidités immédiates au titulaire de la police. Si le preneur d’assurance connaît des difficultés financières ou a besoin de fonds, il s’agit d’un avantage. Il offre également au titulaire de la police la possibilité de retirer l’argent de la police d’assurance-vie et de l’investir dans quelque chose qui rapporte un taux d’intérêt plus élevé ou un rendement plus élevé.
L’inconvénient de racheter une dotation est que cela signifie qu’au décès du preneur d’assurance, les héritiers ne recevront pas de prestation de décès de la police. La remise de la police supprime également la possibilité pour le titulaire de la police d’accéder à l’argent lorsqu’il en a besoin pour des dépenses futures.
Un autre inconvénient est que le titulaire de la police qui renonce à la dotation peut ne pas être en mesure de se qualifier pour une nouvelle police d’assurance-vie. Par exemple, si le preneur d’assurance encaisse la police à l’âge de 72 ans, il peut ne pas être possible d’établir une nouvelle police, où certains critères de santé doivent être remplis. Encore une fois, cela signifie que les héritiers n’auront accès à aucun argent lorsque le preneur d’assurance décède.
En plus de ne pas avoir accès à l’argent en cas de disparition de la dotation, un assuré plus âgé n’a pas non plus le temps de son côté. Même s’ils ne sont pas trop âgés, ils sont admissibles à une nouvelle police d’assurance-vie ou à une nouvelle dotation, mais ils n’ont peut-être pas assez de temps pour accumuler une valeur de rachat suffisante pour que l’investissement en vaille la peine et le coût.
Une autre caractéristique de ce type de compte a ses avantages et ses inconvénients. L’intérêt que le compte gagne est basé sur la performance du marché. Lorsque le marché retourne des taux d’intérêt bas, la dotation en souffre. D’un autre côté, un marché florissant profite à la dotation. En d’autres termes, il existe un niveau de risque associé à l’achat et au maintien d’une dotation, ainsi qu’à la remise d’une dotation.