La couverture avec des produits dérivés est la pratique des investisseurs qui utilisent des instruments dérivés comme des options ou des contrats à terme pour se protéger contre les pertes d’autres investissements dans leurs portefeuilles. En jouant avec succès un investissement sur l’autre, un investisseur peut réduire le risque au minimum. L’avantage de la couverture avec des dérivés est qu’un investisseur ne peut pas être endommagé par la mauvaise performance du titre sous-jacent au contrat de dérivés. Malheureusement, cette pratique réduit également le potentiel pour l’investisseur de réaliser des profits et introduit également la nature quelque peu imprévisible des dérivés dans le mix.
De nombreux investisseurs utilisent des produits dérivés, qui sont des instruments financiers qui permettent de spéculer sur un titre sans avoir à acheter le titre lui-même, comme une alternative peu coûteuse à l’investissement en actions. Le prix d’un contrat dérivé est généralement un petit pourcentage du prix du marché du titre sous-jacent, et il offre plus de flexibilité à l’investisseur pour des bénéfices importants à court terme. Alors que certains considèrent qu’ils recherchent des profits, d’autres investisseurs préfèrent se couvrir avec des produits dérivés comme le meilleur moyen d’utiliser ces instruments volatils.
Il existe plusieurs méthodes de couverture avec des dérivés disponibles en fonction du type de dérivé en question. Un investisseur peut utiliser des contrats d’option connus sous le nom de put pour équilibrer le risque d’avoir une quantité importante d’un certain stock. Une option de vente donne au propriétaire le droit de vendre 100 actions d’une action sous-jacente à un moment donné dans le futur. Si le cours de l’action baisse, le contrat d’option de vente devient plus précieux, ce qui signifie que l’investisseur peut le vendre avec une prime pour amortir les pertes jusqu’à ce que l’action rebondisse.
Un autre moyen pour un investisseur d’utiliser la couverture avec des produits dérivés pour en profiter est par le biais d’un contrat à terme. Un contrat à terme stipule la vente d’un titre spécifique au prix actuel du marché à une certaine date dans le futur. Une fois de plus, une personne fortement investie dans un certain titre peut utiliser un contrat à terme pour bloquer le prix de vente de ce titre. Cela évitera également une baisse potentielle des prix.
Certains inconvénients existent dans la couverture avec des dérivés qu’un investisseur doit comprendre. D’une part, la pratique de la couverture est essentiellement un pari contre l’investissement initial. Cela signifie que tout profit de l’investissement initial sera atténué par la perte subie par le dérivé. En outre, les prix peuvent évoluer si rapidement qu’une perte subie par le dérivé de couverture peut l’emporter sur les gains du titre sous-jacent.