Un revenu exonéré d’impôt est un revenu sur lequel vous n’êtes pas obligé de payer des impôts sur le revenu. Aux États-Unis (É.-U.), ce statut peut impliquer l’impôt fédéral sur le revenu, l’impôt d’État sur le revenu ou les deux, selon l’instrument qui justifie cette exonération. En plus des personnes physiques ayant des revenus exonérés d’impôt, les organisations, sociétés et clubs peuvent également détenir un statut à but non lucratif et être exonérés de l’impôt sur le revenu sur leurs sources de revenus.
Pour l’impôt sur le revenu des personnes physiques, la source la plus courante de revenu non imposable est l’intérêt payé sur les obligations municipales et du Trésor. Les obligations municipales se présentent sous la forme d’obligations générales, d’obligations fiscales et de certificats d’obligations de participation. Ils peuvent être achetés en tant qu’obligations spécifiques sur une base individuelle, ou peuvent être achetés en tant que composite d’obligations, regroupés dans des fonds communs de placement ou des fonds indiciels.
Les intérêts sont normalement payés semestriellement ou, dans le cas des obligations à coupon zéro, à l’échéance. Ces obligations sont exonérées d’impôts d’État et fédéraux tant que le détenteur de l’obligation déclare son impôt sur le revenu des personnes physiques du même État. Les obligations municipales hors de l’État sont imposables dans votre État de résidence, mais restent exonérées d’impôt fédéral.
Jusqu’aux années 1980, les obligations municipales étaient également émises sous la forme d’obligations au porteur, qui n’avaient pas à être enregistrées. Ils étaient détenus en privé et les coupons d’intérêt étaient découpés et soumis à n’importe quelle banque pour paiement sans aucune trace écrite requise. Lorsque les obligations arriveraient à échéance, les obligations elles-mêmes seraient soumises au remboursement dans n’importe quelle banque ou épargne et prêt. Ces obligations n’ont pas pu être contrôlées et sont tombées entre les mains du blanchiment d’argent et d’autres instruments illégaux et ont donc été progressivement supprimées.
L’intérêt sur les bons du Trésor et les obligations est un revenu exonéré d’impôt pour les impôts nationaux et locaux. La portion fiscale fédérale de ce revenu d’intérêts n’est à déclarer qu’à l’échéance ou lorsque les obligations sont rachetées. Le gouvernement offre ces produits à revenu fixe comme incitations fiscales pour promouvoir et générer des améliorations étatiques et fédérales. Ils sont également utilisés pour maintenir des services de qualité et des avantages pour le public.
Les prestations d’invalidité, de sécurité sociale, de protection sociale, les anciens combattants et l’indemnisation des travailleurs sont considérées comme des revenus exonérés d’impôt. Ils ne sont imposables qu’aux personnes dont le revenu total dépasse un certain montant au cours d’une année civile. La plupart des dons et héritages sont également considérés comme des revenus exonérés d’impôt. Les bourses et les bourses relèvent généralement de cette catégorie, mais doivent faire l’objet d’une enquête, car certaines sont imposables.
Un statut d’exonération fiscale est accordé aux organisations à but non lucratif. Celles-ci varient en nature, telles que les organisations caritatives, syndicales et d’anciens combattants, les églises, les écoles, les ligues commerciales et sportives amateurs, les associations agricoles, les forces armées et certains clubs sociaux. La plupart des sociétés fraternelles, littéraires et scientifiques sont également considérées comme à but non lucratif.
Pour que toute organisation à but non lucratif conserve son statut d’exonération fiscale, elle doit suivre des directives strictes et déposer un formulaire 990 de l’Internal Revenue Service (IRS). Ce rapport de divulgation complet est requis depuis 2008. Ce formulaire assure la responsabilité financière envers l’IRS et le public. Les seules exceptions à ce rapport sont les organisations confessionnelles, les institutions publiques et les entreprises publiques.