La souscription est la méthode utilisée pour évaluer l’éligibilité actuelle d’un client à recevoir un certain type de produit financier. La gamme de produits comprend un certain nombre de dispositifs financiers tels que la couverture d’assurance, les prêts hypothécaires pour la propriété résidentielle et commerciale, le financement de projets de capital-risque ou une marge de crédit. En passant par ce processus d’évaluation, l’entité financière déterminera si la transaction a de bonnes chances de générer un profit en retour de l’aide financière.
Lorsqu’un prestataire financier tel qu’une banque ou une compagnie d’assurance choisit de s’engager dans la souscription, deux événements sont attendus. Premièrement, le prêteur ou le souscripteur indique qu’il croit au projet que l’emprunteur souhaite financer, et donne suite au soutien financier qui est demandé. Deuxièmement, en souscrivant l’hypothèque, la police d’assurance ou l’entreprise, le prêteur anticipe un retour sur investissement à un moment donné dans le futur. Le retour peut avoir lieu sous forme de versements progressifs ou sous forme de somme forfaitaire à une date ultérieure. Les frais financiers ou tout autre type de frais compensatoires tels qu’une prime sont normalement inclus dans toute forme d’activité de souscription.
Les souscripteurs ne tiennent pas seulement compte du degré de risque associé au demandeur. En plus de prendre des mesures pour garantir la capacité du client potentiel à honorer sa fin de l’arrangement, le souscripteur tiendra également compte du degré de risque que la conclusion de ce nouveau partenariat pourrait présenter pour les autres clients de la société. L’élaboration de normes d’acceptation aide à minimiser le risque que l’entreprise soit endommagée d’une manière ou d’une autre au point de ne pas être en mesure d’honorer ses engagements envers les clients existants.
L’assurance est un exemple d’un domaine qui utilise la souscription comme une fonction essentielle de l’entreprise. Dans le cas de l’assurance maladie, le fournisseur enquêtera de manière approfondie sur l’état de santé actuel et passé du demandeur, dans les conditions applicables. Dans certains cas, le fournisseur peut avoir des réserves en raison d’un incident médical passé, mais choisir d’assurer le demandeur, certaines conditions préexistantes étant omises de la couverture pendant une période de temps. À d’autres moments, les antécédents médicaux peuvent indiquer un degré de risque inacceptable pour l’entreprise, et le fournisseur choisira de ne pas souscrire la couverture santé. En n’assurant pas les personnes qui sont très susceptibles d’avoir besoin d’une couverture médicale étendue à long terme, le fournisseur est en mesure de maintenir une base financière plus stable et de continuer à fournir des services à d’autres clients.
La souscription est également un moyen courant de financer des projets ou des entreprises spécifiques, comme une entreprise qui a développé et souhaite commercialiser une nouvelle technologie. En règle générale, le souscripteur pèsera plusieurs facteurs, tels que la valeur marchande du nouveau produit, le plan de commercialisation élaboré par le demandeur, les coûts associés à la production et à la commercialisation des produits et les changements permettant de réaliser un bénéfice net sur chaque unité vendue. Le souscripteur peut souhaiter recevoir des actions de la société dans le cadre de la rémunération, ou simplement recevoir un taux d’intérêt fixe sur le montant de l’aide financière avancée.