L’analyse du risque pays est un type d’évaluation utilisé pour déterminer le degré de risque associé au fait de faire des affaires dans un pays donné ou à l’achat de titres originaires d’un pays donné. Afin de mener ce type d’analyse des risques, il est important de prendre en compte un large éventail de facteurs, y compris le climat économique général dans ce pays, les lois et réglementations liées à l’industrie et la perception actuelle de cette nation sur le marché mondial. L’idée derrière l’évaluation du risque pays est de s’assurer que le potentiel de rendement est suffisant pour compenser les facteurs de risque qui peuvent être présents.
Un certain nombre de risques différents sont pris en compte dans le cadre d’une analyse globale des risques pays. Bon nombre de ces facteurs se concentrent sur des situations pertinentes pour l’économie générale du pays et les lois et réglementations commerciales en vigueur. Cela signifie comprendre les coûts de faire des affaires avec ce pays, en particulier en termes de taxes, tarifs et autres obligations envers le gouvernement qui peuvent s’appliquer. Dans le même temps, le taux de change par rapport à la monnaie du pays sera également une considération que les investisseurs étrangers voudront évaluer de très près.
Les facteurs politiques sont également importants pour la réalisation d’une analyse des risques pays. La stabilité générale du gouvernement est très importante, car elle peut affecter la capacité des investisseurs à contrôler leurs actifs. Dans l’idéal, il y aura relativement peu de risques de troubles politiques menant à des coups d’État ou à d’autres revirements importants qui pourraient avoir un impact négatif sur les politiques commerciales. En règle générale, les pays qui connaissent une quantité importante de troubles politiques sont moins attrayants pour les investisseurs plus conservateurs qui considéreraient que les risques sont supérieurs aux rendements potentiels.
L’emplacement est également un élément important de l’analyse des risques pays. Ici, l’accent n’est pas seulement mis sur l’emplacement du pays considéré, mais sur les nations qui l’entourent. Ceci est important, car la capacité de transporter des produits à l’intérieur et à l’extérieur du pays peut être affectée par les lois et règlements de ces pays voisins, ce qui rend l’effort difficile à justifier. Les troubles politiques ou les problèmes économiques dans les pays voisins peuvent également avoir un effet négatif sur le pays considéré, freinant l’attrait pour les investisseurs.
La portée exacte des considérations qui entrent dans une analyse de risque pays variera quelque peu, selon les circonstances de ce pays et le type d’activité qu’un investisseur a en tête. Dans certains cas, les inquiétudes concernant la stabilité économique seront très faibles tandis que l’emplacement suscite des inquiétudes. À d’autres moments, l’économie peut actuellement être florissante tandis que les inquiétudes concernant le climat politique à venir peuvent freiner l’enthousiasme des investisseurs. Dans chaque tentative d’analyse des risques pays, il est important de procéder lentement et de prévoir du temps pour étudier tous les facteurs pertinents avant de prendre une décision finale. Cela aidera les investisseurs à prendre des décisions éclairées qui protègent leurs intérêts et augmentent les chances d’obtenir un niveau de rendement équitable.