Le titre 11 et le chapitre 9 du Bankruptcy Code des États-Unis sont utilisés par les municipalités pour déposer le bilan. Le chapitre 9 est un système du gouvernement fédéral destiné à aider les municipalités à régler leurs dettes, et il a été modifié à plusieurs reprises pour tenter d’éviter de porter atteinte aux droits souverains des États. En vertu du chapitre 9, les municipalités sont protégées contre les poursuites et les jugements sont accordés aux créanciers afin de négocier le règlement de la dette. Les municipalités éligibles ont une large portée et peuvent inclure des comtés et des districts scolaires, tant qu’ils sont contrôlés par l’État. Les tribunaux de faillite ont un pouvoir limité lorsqu’ils traitent les affaires du chapitre 9. Ils ne peuvent pas interférer avec les droits d’une municipalité d’utiliser sa propriété, et ils ne peuvent pas se mêler de ses revenus.
Le chapitre 9 diffère des autres dispositions relatives à la faillite parce que les municipalités sont souvent protégées par la loi de la liquidation de leurs actifs et de la distribution du produit aux créanciers. Les tribunaux fédéraux des faillites ont beaucoup plus de restrictions et de limitations en raison du dixième amendement de la Constitution des États-Unis, qui interdit toute violation fédérale de la souveraineté des États. Si un tribunal fédéral des faillites obligeait les municipalités à liquider leurs actifs, cela pourrait être considéré comme une violation du dixième amendement. C’est la même raison pour laquelle il est souvent interdit aux tribunaux des faillites de dissoudre des municipalités en guise de résolution à un dépôt au chapitre 9. Les trois devoirs d’un tribunal de faillite dans ces cas sont souvent d’accéder à la requête de la municipalité, d’approuver un plan de règlement de la dette et de confirmer que le plan est mis en œuvre.
Les municipalités peuvent engager une procédure en déposant une requête en vertu du code de la faillite. Ils sont souvent également tenus de soumettre une liste de créanciers et les détails requis sur la dette avec la pétition ou à un autre moment selon les directives du tribunal de la faillite. Le juge en chef de la cour d’appel assignera souvent un juge de la faillite à l’affaire une fois la requête déposée. Dans les autres cas de faillite, le greffier du tribunal a la responsabilité d’attribuer les cas. Le greffier reste souvent responsable de donner aux créanciers et autres un avis du dépôt du chapitre 9, ce qui comprend le placement d’un avis dans le journal local pour une période de temps prescrite.
Les créanciers sont souvent plus limités dans une faillite du chapitre 9 que dans d’autres dépôts de bilan. Par exemple, les créanciers ne sont pas autorisés à proposer des plans qui concurrencent ce que propose la municipalité. Le plan municipal est souvent imposé aux créanciers, même s’ils sont en désaccord avec lui. Le tribunal des faillites ne peut pas interférer avec les opérations de la municipalité pendant le processus de faillite.