Le financement structuré du commerce est le principal moyen par lequel de nombreux exportateurs mondiaux de matières premières financent leurs opérations. Le commerce mondial est largement alimenté par le commerce des matières premières. Certains des actifs les plus précieux sont le pétrole et les métaux précieux, mais le bois d’œuvre, les textiles et les produits agricoles tels que le café et le cacao sont également des acteurs importants. Cependant, le commerce international coûte cher, même s’il génère des bénéfices importants. Les commerçants de tous les milieux socio-économiques ont souvent besoin d’un financement au départ, qui se présente généralement sous la forme de garanties complexes et d’accords contractuels détenus sous l’égide du financement structuré du commerce.
Les banques et les institutions bancaires sont les principaux prêteurs dans les transactions de financement du commerce structuré. À certains égards, ces transactions sont similaires aux prêts en ce sens que les commerçants reçoivent généralement de l’argent à l’avance, mais ils sont mis en place de manière très différente. Plutôt que d’avoir une date d’échéance pour le remboursement, les banques mettent en place des plans de remboursement en cours, dans lesquels le capital investi et les paiements de crédit étranger réinjectent l’argent dans les instruments commerciaux structurés au fur et à mesure que la transaction est terminée et arrive à échéance.
Il existe généralement deux principaux formats structurés de financement du commerce. Le premier format est centré sur une garantie de fonds de roulement, qui est essentiellement un paiement en espèces d’avance pour la valeur estimée des marchandises qui doivent être négociées. Ce type de plan est populaire pour les commerçants des pays en développement ou des pays qui n’ont pas de crédit stable. Il peut être difficile pour ce type d’exportateur d’obtenir un soutien suffisant pour payer les frais si souvent associés à l’exportation en amont : amasser la marchandise, la transformer et organiser son expédition, pour n’en nommer que quelques-uns. Les coûts associés à la passation de marchés et aux relations avec l’importateur sont généralement également pris en compte.
Le deuxième type de financement commercial structuré se concentre sur les créances, qui sont mises à contribution par rapport à la solidité des contrats étrangers. Dans ces cas, ce n’est pas la valeur des marchandises réelles qui est évaluée, mais plutôt la valeur de l’accord d’importation / exportation lui-même. L’utilisation de l’instrument contractuel permet aux commerçants de garder le contrôle de leurs marchandises et de la structure de prix correspondante tout en atténuant les risques avec les créanciers étrangers. La plupart du temps, ce type de plan est conclu par des importateurs et des exportateurs qui se trouvent dans une situation financière similaire ou lorsque le crédit de l’exportateur est perçu comme étant plus fiable.
Les particuliers et les entreprises engagés dans le commerce international concluent souvent des accords de financement du commerce structurés avec des banques, même s’ils disposent de capitaux suffisants. L’implication d’une banque et le fait qu’un tiers évalue et structure les aspects financiers d’un accord commercial limite le risque financier et constitue à bien des égards une mesure de titrisation. Les importations et les exportations sont souvent perçues comme garanties lorsqu’elles sont soutenues par un plan structuré. Le financement de transactions complexes aide à protéger les actifs financiers d’un commerçant, ce qui peut aider à contrôler les prix du marché et, à son tour, peut aider à maintenir des coûts constants pour les consommateurs.