Un cosignataire hypothécaire est une personne qui accepte la responsabilité financière d’un prêt hypothécaire si l’emprunteur principal n’effectue pas ses paiements. Dans la plupart des cas, les gens cosignent une hypothèque pour aider un ami ou un membre de la famille à se qualifier pour le prêt, ce qu’ils ne pourraient pas faire sans un cosignataire, ou les aider à obtenir un taux d’intérêt plus bas. En général, une banque exigera toutes les mêmes informations financières d’un cosignataire hypothécaire que de l’emprunteur principal. Contrairement à un co-emprunteur, un cosignataire hypothécaire n’a généralement aucun droit légal sur la propriété en question, bien que tout retard de paiement ou une saisie affectera le cosignataire hypothécaire de la même manière que l’emprunteur principal.
Il peut être extrêmement difficile pour une personne qui n’a pas d’antécédents de crédit ou une mauvaise cote de crédit d’obtenir un prêt hypothécaire auprès d’une institution financière, surtout s’il lui manque un acompte important. Dans de nombreux cas, une institution financière ou une banque permettra à l’emprunteur principal d’utiliser un cosignataire hypothécaire pour compenser les difficultés financières que l’emprunteur principal a eues dans le passé. Le fait d’avoir un cosignataire peut également permettre à l’emprunteur principal d’obtenir un taux d’intérêt inférieur à celui qu’il pourrait obtenir seul. Cela n’est généralement possible que si le cosignataire a une cote de crédit et un ratio dette/revenu nettement plus élevés que l’emprunteur principal.
Au cours du processus d’approbation d’une hypothèque, le cosignataire devra fournir à la banque ou à l’institution financière toutes les mêmes informations financières que l’emprunteur principal. Son rapport de solvabilité sera vérifié et ses revenus vérifiés. Si le cosignataire hypothécaire possède déjà une autre propriété, le revenu devra généralement être suffisamment élevé pour que le cosignataire effectue les deux versements hypothécaires en cas de défaillance de l’emprunteur principal.
Dans la plupart des cas, un cosignataire hypothécaire n’est pas la même chose qu’un coemprunteur. Bien que le cosignataire ait toutes les mêmes responsabilités financières que l’emprunteur principal, il ou elle a rarement une réclamation sur la propriété en question, sauf si un contrat légal stipule le contraire. La question de savoir si le cosignataire vit ou non sur la propriété dépend généralement du cosignataire et de l’emprunteur principal. Contrairement à un coemprunteur, dans lequel le revenu de plus d’une personne est pris en compte pour déterminer le montant du prêt qu’une personne peut obtenir, le revenu du cosignataire n’est pas pris en compte lors de la détermination du montant du prêt.
Agir en tant que cosignataire hypothécaire est principalement au profit de l’emprunteur principal. Il y a généralement peu d’avantages financiers pour le cosignataire. Si l’emprunteur principal effectue des paiements en retard ou conclut une forclusion, le cosignataire est légalement responsable des paiements, et ces instances apparaîtront sur son rapport de crédit ou ses antécédents financiers et pourraient lui causer des problèmes juridiques en fonction de sa juridiction. .