L’état des flux de trésorerie rend compte des sources et de l’utilisation des liquidités d’une entreprise. Trois sections avec des activités spécifiques sont présentées dans cet état: fonctionnement, investissement et financement. Cette dernière section comprend les flux de trésorerie provenant d’activités de financement telles que l’emprunt d’argent, l’émission d’actions et le remboursement de la dette, entre autres. Les grandes entreprises – souvent celles publiques – ont souvent le plus d’activité dans cette section, bien que les petites entreprises puissent également en avoir. Les entreprises déclarent généralement ces activités sur une base mensuelle.
Lors de la déclaration des flux de trésorerie liés aux activités de financement, la section est généralement la dernière déclarée dans l’état des flux de trésorerie. Dans la plupart des cas, cette section a le moins d’activité parmi les trois sections. Les parties prenantes externes peuvent également ne pas avoir autant d’intérêt pour ces chiffres que pour les activités d’exploitation ou d’investissement. Les flux de trésorerie provenant des activités de financement ne se produisent que lorsqu’une entreprise recherche des fonds auprès de sources extérieures pour l’exploitation de l’entreprise. Les prêts et les stocks sont les deux principales sources.
Les entrées de trésorerie représentent tous les paiements qu’une entreprise reçoit de sources extérieures. Là encore, les activités les plus courantes sont les prêts reçus pour un usage spécifique et l’émission d’actions lorsqu’une entreprise devient publique ou a une réémission d’actions supplémentaire. Les flux de trésorerie provenant des activités de financement rapportent ces actions comme un plus au compte de trésorerie de l’entreprise pour le montant exact en dollars reçu de l’une ou l’autre source. Seules les entrées de fonds au cours du mois reçues sont incluses dans ce relevé pour le moment. Des entrées de trésorerie répétées sur plusieurs mois indiquent une inclusion répétée dans cette section.
Les sorties déclarées dans le tableau des flux de trésorerie dans la section financement sont essentiellement l’opposé des éléments d’entrées de trésorerie. Par exemple, les flux de trésorerie provenant des activités de financement comprennent les remboursements de prêts bancaires, l’achat d’actions auprès d’investisseurs actuels et le paiement de dividendes aux actionnaires actuels. La plupart des grandes entreprises effectuent ces paiements rarement; par exemple, le remboursement de la dette peut prendre la forme de versements trimestriels à la banque. L’achat d’actions – souvent appelé actions propres en comptabilité – signifie qu’une entreprise retire des actions du marché libre. Les paiements de dividendes indiquent qu’une entreprise dépense une partie des bénéfices non répartis en récompenses pour les investisseurs.
Certains éléments qui peuvent porter un nom similaire à ces éléments dans les flux de trésorerie liés aux activités de financement ne sont pas présentés ici. Par exemple, l’émission d’actions pour la terre n’est pas dans la section de financement. L’entreprise doit déclarer ceci – et les articles similaires – dans une section distincte appelée articles non cash importants. Cette section se trouve tout en bas de l’état des flux de trésorerie.