Le fonds de roulement brut correspond à la trésorerie totale et aux équivalents de trésorerie d’une entreprise. Les équivalents de trésorerie peuvent inclure les stocks, les débiteurs et les placements, tels que les titres négociables, qui peuvent être liquidés au cours de l’année civile. Cela peut également être connu sous le nom d’actifs courants ou de capital en circulation.
Une entreprise a besoin d’argent pour démarrer, afin qu’elle puisse acheter des biens, des stocks et embaucher des employés. L’entreprise utilise ensuite ses employés pour vendre les marchandises et générer plus de liquidités. Cet argent est ensuite converti en plus d’inventaire et sert également à payer l’emplacement et les salaires des employés. Cette conversion continue des actifs de l’entreprise – comprenant, dans cet exemple, l’inventaire, les bureaux et les employés – est connue sous le nom de fonds de roulement.
Il existe deux types de fonds de roulement: brut et net. Le fonds de roulement brut concerne généralement tous les actifs de l’entreprise. Le fonds de roulement net est le montant des actifs ou des liquidités qui subsistent après avoir soustrait les passifs d’une entreprise de ses actifs courants totaux. Les passifs peuvent inclure toutes les dettes dues par une entreprise qui doivent être payées dans un délai d’un an, telles que les charges à payer et les comptes créditeurs.
Le but d’une entreprise est de devenir rentable pour ses propriétaires et ses actionnaires. Cela se produit lorsque le montant du fonds de roulement brut dépasse le montant des passifs courants. C’est ce qu’on appelle un fonds de roulement net positif. Un fonds de roulement net négatif se produit lorsque l’inverse est vrai et que les passifs dépassent les actifs.
Le bilan d’une entreprise indiquera généralement le montant de trésorerie investi dans les actifs courants et le montant de trésorerie immobilisé dans les passifs courants. L’équilibrage de ces deux montants est généralement la responsabilité d’un directeur financier d’entreprise. Ce travail est connu sous le nom de gestion financière à court terme.
Une entreprise doit tenir compte de ses entrées de trésorerie lors de l’évaluation de son fonds de roulement brut total. Les entrées de trésorerie font référence à la rapidité avec laquelle tout aspect des actifs courants, tels que les stocks et les titres négociables, peut être converti en liquidités. Ces fonds sont ensuite utilisés pour payer les factures d’entreprise lorsqu’elles arrivent à échéance.
Les entrées de trésorerie sont généralement quelque peu imprévisibles en raison de sa dépendance à l’égard des divers marchés sur lesquels les biens des entreprises sont vendus. Cette imprévisibilité oblige la plupart des entreprises à maintenir un fonds de roulement brut beaucoup plus élevé que les passifs courants, afin de garantir que toutes les factures seront payées en temps opportun. Après une certaine période de temps, les coûts opérationnels peuvent être réévalués et les entrées de trésorerie plus raisonnablement prévues, ce qui permet à une entreprise de maintenir un niveau inférieur d’actifs courants en main.