Parfois appelé cycle de conversion de trésorerie, le cycle de trésorerie a à voir avec le temps qui s’écoule entre l’achat de matières premières pour la création de biens et services et la réception du paiement pour ces produits. Le concept peut également être appliqué au processus de transaction lié à la sécurisation des actions et des titres similaires. Un facteur clé dans l’idée de calcul de ce cycle est de comprendre la période pendant laquelle le fonds de roulement n’est pas disponible pour d’autres achats.
En ce qui concerne le processus de fabrication, le cycle de trésorerie commence par l’acquisition des matériaux nécessaires à la production de produits finis. Le cycle se poursuit tout au long du temps nécessaire pour utiliser les matériaux pour créer les produits, les emballer et les livrer aux clients. Une fois que le client est facturé pour les marchandises livrées, la dernière étape commence. Le cycle est considéré comme terminé lorsque le service des comptes clients reçoit et comptabilise le paiement intégral sur la facture couvrant les marchandises livrées.
La durée d’un cycle de trésorerie variera en fonction de plusieurs facteurs. Premièrement, le temps nécessaire pour créer le produit est un aspect important du calcul, car les marchandises qui peuvent être produites rapidement contribuent à raccourcir considérablement le cycle. Ensuite, le temps passé à inspecter, emballer et expédier le produit fini s’ajoutera à la durée totale du cycle de trésorerie. Le temps nécessaire au client pour effectuer le paiement des produits finis augmentera également la durée du cycle.
Un cycle de trésorerie court est la situation idéale, car il permet à l’entreprise de profiter du fonds de roulement le plus tôt possible. Il existe souvent des moyens de raccourcir un cycle plus long et de parvenir à un processus plus efficace. Par exemple, affiner les procédures de fabrication et d’expédition peut réduire des heures voire des jours. En outre, offrir au client des incitations à payer rapidement les marchandises contribuera également à raccourcir considérablement le cycle global.