L’exposant de Hurst est une mesure de la persistance des tendances. Il est utilis? dans la pr?diction de donn?es pour modifier des s?ries al?atoires. Selon certains th?oriciens de la finance, les cours des actions fluctuent de mani?re al?atoire. Si tel est le cas, l’estimation de l’exposant de Hurst est importante pour pr?dire les prix futurs, car elle d?crit les tendances au sein des mouvements apparemment al?atoires.
L’exposant de Hurst peut prendre n’importe quelle valeur entre z?ro et un. S’il est sup?rieur ? 0.5, la tendance est persistante, ce qui signifie qu’une augmentation est susceptible d’?tre suivie d’une autre augmentation, tandis que les diminutions sont susceptibles d’?tre suivies de diminutions. Un exposant inf?rieur ? 0.5 indique une anti-persistance, ce qui signifie qu’un mouvement dans un sens rend un mouvement dans l’autre sens plus probable. Si l’exposant de Hurst est proche de 0.5, alors le motif est al?atoire et aucun mouvement ne pr?dit le suivant.
En finance, le concept de l’exposant de Hurst est pertinent pour pr?dire des donn?es financi?res telles que les cours des actions. Certains investisseurs croient aux tendances des cours des actions. Ils essaient de pr?dire le mouvement d’une action en examinant des graphiques de ses performances pass?es. Un exemple de mod?le d’action est ??t?te et ?paules???:?une action augmente initialement en raison de l’enthousiasme initial, puis lorsque l’int?r?t diminue, les investisseurs d?cident d’acheter ? bas prix. Une fois que le prix a atteint son sommet et a commenc? ? baisser, il rebondit ? nouveau puis se stabilise ? un niveau assez stable.
La th?orie de la marche al?atoire, propos?e par Maurice Kendall en 1953, rejette l’importance de la structuration des cours boursiers. La th?orie est bas?e sur l’image d’un homme ivre debout devant un lampadaire. ? chaque pas, il a une probabilit? ?gale de marcher dans n’importe quelle direction, donc apr?s un certain temps, l’endroit le plus raisonnable pour le chercher est l’endroit o? il a commenc?.
Le march? boursier, selon la th?orie, est comme cet homme. Il peut fluctuer ?norm?ment dans une direction, mais il a tendance ? revenir ? une position centrale. Le march? boursier, cependant, a tendance ? monter. La th?orie de la marche al?atoire comprend une pr?diction de tendance ? la hausse au fil du temps pour tenir compte des donn?es historiques sur les cours des actions.
Si la marche al?atoire est correcte, alors la connaissance de l’exposant de Hurst est importante dans l’analyse des stocks. Les investisseurs pourraient observer le comportement r?cent d’une action et faire des pr?dictions sur ses mouvements futurs en fonction de la force de la persistance du march?. L’exposant doit ?tre estim? pour n’importe quelle s?rie, de sorte que l’analyse des stocks resterait un art impr?cis.
SmartAsset.