Un gain réalisé est tout actif vendu à un prix supérieur à son prix d’achat. Le montant réalisé à partir d’un gain est considéré comme un événement imposable et peut être soumis à différents types d’impôt sur les gains en capital. À l’inverse, une perte réalisée est un actif vendu à un prix inférieur à celui auquel il a été acheté, entraînant une perte en capital. Afin de minimiser les impôts, les pertes réalisées peuvent être appliquées aux gains réalisés. Un gain réalisé s’applique à la fois aux finances personnelles et aux finances de l’entreprise.
Une variété d’investissements – immobilier, actions, obligations, fonds communs de placement – sont sujets à des fluctuations de valeur, ce qui entraîne des gains ou des pertes en capital. Un actif vendu avec une plus-value devient une plus-value réalisée. Si un actif fait l’objet d’une plus-value mais n’est pas vendu, il est considéré comme une plus-value latente. De même, un actif invendu avec une perte en capital est appelé une perte latente.
Les gains en capital non réalisés ne sont pas un événement imposable, contrairement aux gains réalisés. Les impôts sur les gains en capital sont généralement prélevés sur une base annuelle et tiennent compte du montant global réalisé par un investisseur. Cela permet aux pertes réalisées par les investisseurs d’annuler leurs gains réalisés, entraînant ainsi l’absence d’impôt sur les plus-values. Les investisseurs avisés le savent et vendent souvent leurs actifs dans un délai et dans un ordre susceptibles de minimiser les impôts. Un autre cas dans lequel un gain réalisé peut être annulé est lors de la liquidation d’une entreprise, lorsqu’une entreprise en faillite vend ses actifs afin de payer ses créanciers.
Le montant réalisé lors de la vente d’un actif n’est pas toujours aussi simple que de comparer le prix d’achat initial au prix de vente. Les investissements s’accompagnent souvent de coûts qui doivent être pris en compte pour calculer avec précision le montant réalisé. Par exemple, une entreprise peut vendre à un prix beaucoup plus élevé que ce qui a été payé, mais après avoir pris en compte la dette, la vente peut ne pas générer un gain réalisé très rentable. D’un autre côté, un nouveau propriétaire peut choisir d’assumer des dettes dans le cadre de l’accord d’achat. Pour l’ancien propriétaire, le transfert de dettes à un nouveau propriétaire, majoré du prix de vente de son entreprise, peut entraîner un gain réalisé beaucoup plus important. Ces types de transactions d’actifs complexes se produisent également souvent dans l’immobilier.
Les impôts sur les plus-values sur les plus-values réalisées varient d’un pays à l’autre. Le Belize, par exemple, n’a pas d’impôt sur les plus-values. Dans certaines opérations bancaires et de marché, les actifs peuvent être exonérés d’impôt. Cela peut être fait pour aider à stimuler l’activité du marché et la croissance économique.