Les prêts de conversion d’actifs sont un exemple du type de prêts à court terme qui sont souvent accordés à des entreprises de différentes tailles. Avec un prêt de conversion d’actifs, on s’attend à ce que le bénéficiaire du prêt utilise les revenus tirés de la vente d’un actif pour rembourser le prêt à court terme. Souvent utilisé comme un moyen simple de faire face à un manque de liquidités temporaire, le prêt de conversion d’actifs typique peut prévoir entre trente jours et six mois pour le remboursement du prêt. Il s’agit généralement d’un délai suffisant pour que l’emprunteur vende un actif et sécurise les fonds nécessaires pour rembourser le prêt.
L’une des applications les plus courantes d’un prêt de conversion d’actifs est de faire face à une masse salariale lorsqu’il y a une accalmie temporaire dans la réception des paiements des clients. En utilisant une partie de l’inventaire comme actif, une entreprise peut approcher une institution financière au sujet de la prolongation d’un prêt à court terme, en partant du principe que l’entreprise vendra l’actif et utilisera les fonds pour rembourser le prêt. L’actif doit être déterminé comme étant d’une valeur suffisante pour couvrir la totalité du coût du prêt, y compris les intérêts ou les frais appliqués. En règle générale, l’actif devrait être un bien immobilier ou une propriété que l’entreprise conserve dans son inventaire physique. Dans certains cas, une créance impayée qui devrait être payée en totalité peut être utilisée comme motif pour le prêt de conversion d’actifs.
Il est important de se rappeler que le prêteur n’assume pas le contrôle de l’actif qui devrait être converti afin de rembourser le prêt. Le bénéficiaire est toujours responsable de la gestion de l’actif jusqu’à ce qu’il soit vendu et que le produit soit utilisé pour rembourser le prêt de conversion d’actif. Il s’agit d’un concept très différent de la pratique connue sous le nom de prêts d’affacturage. Avec un prêt d’affacturage, une entreprise accorde un prêt à une entreprise, mais en retour gère le recouvrement des comptes clients de l’entreprise jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. L’émetteur d’un prêt de conversion d’actifs ne touchera pas à l’actif, sauf si le prêt arrive à échéance et que l’emprunteur n’a pas été en mesure de vendre l’actif ou de rembourser le prêt.
Un prêt de conversion d’actifs est un excellent moyen pour une entreprise de gérer un manque de liquidités temporaire. Cependant, ce type de montage financier ne doit pas être considéré comme un moyen de faire face à une crise financière imminente pour l’entreprise. À moins que l’on puisse raisonnablement s’attendre à pouvoir vendre l’actif et rembourser le prêt à temps, d’autres moyens de financement de l’entreprise doivent être envisagés.