Les dérivés sont utilisés pour la spéculation et la gestion des risques. Le lien entre les dérivés et la gestion des risques est exhaustif. Les produits dérivés sont utilisés par les sociétés et les institutions financières pour créer des stratégies de négociation conçues pour atténuer les risques. Les investisseurs individuels peuvent utiliser des produits dérivés pour créer des méthodes d’aversion au risque qui fournissent des objectifs de profit potentiels. Les produits dérivés et les techniques de gestion des risques offrent une variété pratiquement illimitée de stratégies de performance du marché.
Les produits dérivés de gré à gré (OTC) sont utilisés par les institutions financières pour créer des stratégies personnalisées conçues pour des situations de trading spécifiques. Les dérivés négociés en bourse sont couramment utilisés par les investisseurs institutionnels et de détail pour spéculer et couvrir les marchés financiers. Le défaut de contrepartie est éliminé par l’utilisation de dérivés négociés en bourse car toutes les transactions sont compensées par une chambre de compensation centrale.
Les investisseurs de détail ont accès aux produits dérivés et aux systèmes de gestion des risques par le biais de marchés à terme et d’options. Les bourses à terme proposent des produits dérivés sur les matières premières, les devises, les indices boursiers et les titres financiers. Les contrats à terme sont des dérivés conçus pour acheter ou spéculer sur le prix futur d’un actif. Les grandes entreprises utilisent des contrats à terme pour gérer le risque lié à l’achat et à la vente de matières premières. Les agriculteurs utilisent des contrats à terme pour couvrir les conditions météorologiques et la production agricole.
Les contrats d’options sont des dérivés utilisés pour spéculer et couvrir des actions, des contrats à terme et d’autres titres financiers. Les options de trading impliquent l’achat et la vente de put et call. Des positions simples et complexes peuvent être créées pour gérer les risques dans diverses conditions de marché. Les contrats dérivés sont fortement endettés et offrent la possibilité de contrôler de grandes quantités d’actifs avec un dépôt relativement faible.
Les techniques de couverture sont conçues à l’aide d’instruments dérivés et de méthodes de gestion des risques. La couverture d’une position sur un titre consiste à limiter ou à compenser le risque d’un mouvement de prix défavorable. L’effet de levier disponible avec les dérivés en fait l’instrument financier idéal pour couvrir les investissements. Les primes d’options sont versées pour couvrir les portefeuilles contre les baisses défavorables du marché, y compris les risques systémiques et de marché. La prime payée représente un petit pourcentage de la valeur du compte et est utilisée un peu comme une police d’assurance.
Les dérivés sont un moyen rentable d’employer des tactiques de gestion des risques à des fins de couverture et de protection. Des stratégies personnalisées peuvent être créées pour accueillir des investisseurs particuliers et institutionnels. Le négoce international de matières premières dépend des solutions de gestion des risques fournies par les contrats dérivés à terme. Les techniques de gestion des risques sont mieux employées par l’utilisation de produits dérivés.
Les contrats à terme et les options sont la forme la plus courante de négociation de produits dérivés. Les commerçants de détail utilisent ces marchés principalement pour la spéculation sur un large éventail de titres. Des produits de gestion des risques et de couverture sont à la disposition du trader intéressé par des stratégies de protection.