L’analyse des actionnaires est une fonction d’examen que les entreprises publiques doivent utiliser pour découvrir des informations sur les individus et les groupes détenant des actions dans leur entreprise. par exemple, une telle analyse pourrait avoir des listes des 10 principaux actionnaires classés par actions détenues ou valeur en dollars, ainsi que l’emplacement, le statut juridique ou toute autre mesure prédéterminée par l’entreprise. Parallèlement à ces informations qualitatives, les entreprises peuvent effectuer une analyse quantitative. Celui-ci se concentre sur l’aspect financier des investissements des actionnaires. Les analystes externes peuvent également effectuer une analyse des actionnaires lors de l’examen des opérations et des informations financières d’une entreprise.
Alors que les investisseurs individuels peuvent acheter des actions d’une entreprise, la plupart des investissements importants proviennent de groupes d’investissement ou de fonds communs de placement. Les sociétés ouvertes devront souvent déclarer le nombre d’actions détenues par les investisseurs. Cela peut aider à prouver qu’il n’existe aucune collusion entre les investisseurs et les sociétés ouvertes. Par exemple, un fonds commun de placement qui continue d’acheter des actions d’une entreprise peut contribuer à augmenter le cours de l’action, indépendamment de la valeur et de la situation financière de l’entreprise.
Les sociétés ouvertes vendent des actions pour lever des fonds pour les besoins de l’entreprise. Une analyse des actionnaires fournit des informations sur le nombre d’actions en circulation et la fréquence à laquelle un groupe d’investissement achète des actions. Bien que cela fournisse des fonds à une entreprise pour accroître ses activités commerciales, un fonds commun de placement ou un groupe d’investissement peut également détenir des actions du fournisseur auprès duquel une entreprise achètera des matériaux pour l’expansion de ses activités. Bien que cela ne soit pas illégal, cela crée un système tordu de flux de capitaux et la capacité d’un groupe d’investissement à influencer les entreprises et la façon dont elles opèrent dans l’environnement commercial.
Le rendement des capitaux propres est un autre axe de l’analyse des actionnaires. Le financement par actions devrait aider une entreprise à augmenter ses bénéfices d’exploitation. Cependant, émettre trop d’actions augmentera le passif des entreprises et diluera le cours des actions des investissements actuels des actionnaires. Cela permet aux entreprises de déterminer les effets que les nouvelles émissions d’actions auront sur l’ensemble du groupe d’actionnaires de l’entreprise. La dilution de la valeur des avoirs actuels des investisseurs peut amener ces investisseurs à vendre leurs avoirs parce que la société ne peut pas générer suffisamment de rendements sur les capitaux propres actuels.
L’analyse des actionnaires peut également impliquer les cadres dirigeants ou administrateurs d’une société cotée en bourse. Ces personnes ont souvent des packages de rémunération qui leur offrent la possibilité d’acheter des actions à des périodes spécifiques en guise de bonus. Les dirigeants et les administrateurs qui n’exercent pas d’options d’achat ou ne vendent pas leurs actions peuvent signaler un avertissement concernant la direction de l’entreprise ou la valeur future des actions. Bien qu’ils n’utilisent certainement pas d’informations privilégiées pour ces transactions, le fait de ne pas acheter d’actions de la société est souvent interprété comme une opinion défavorable sur la société.