Un short squeeze est une situation qui survient lorsque la valeur d’une action commence à augmenter radicalement, exerçant une pression sur les vendeurs à découvert et conduisant à une situation dans laquelle il n’y a pas suffisamment d’actions disponibles pour répondre à la demande. De courtes pressions peuvent survenir sur une grande variété de marchés et elles se produisent généralement en raison d’un article de presse ou d’un événement politique qui a rendu les négociants en bourse nerveux ou agités. Pour les vendeurs à découvert, un short squeeze peut être une tournure catastrophique des événements qui entraîne des pertes importantes.
Les compressions courtes se produisent généralement lorsque le coût d’une action commence à augmenter et que les vendeurs à découvert se précipitent pour couvrir leurs positions. Certains vendeurs à découvert peuvent se déplacer parce qu’ils craignent de subir une perte importante sur l’action, tandis que d’autres peuvent être contraints de se déplacer parce qu’ils ont dépassé leurs marges de négociation et qu’ils veulent éviter un appel de marge de leurs courtiers. Alors que de plus en plus de vendeurs à découvert réclament d’acheter des actions, le prix augmente et continue de grimper.
Certaines personnes peuvent tirer profit d’une courte pression, si elles savent comment jouer leurs cartes correctement et qu’elles peuvent reconnaître les premiers signes d’une courte pression. Ces personnes entrent alors que le prix de l’action est relativement bon marché, puis vendent quand elles atteignent un prix anormalement élevé. Les short squeezes peuvent durer plusieurs heures ou plusieurs jours, selon le titre et la situation, et il faut un investisseur très avisé pour se déplacer sur le bon titre au moment opportun.
Les actions sous-capitalisées ont tendance à être particulièrement vulnérables aux pressions courtes, mais toute action peut potentiellement s’impliquer dans cette situation boursière classique. Une fois que le short squeeze commence, généralement une série d’événements en cascade le perpétue, garantissant que la valeur de l’action augmentera radicalement et très rapidement. La hausse de valeur n’a généralement pas de corrélation directe avec ce qui se passe dans l’entreprise, et en fait les entreprises en très mauvaise situation financière peuvent être impliquées dans une brève compression.
Le contraire d’une compression courte est une pression longue, dans laquelle les investisseurs commencent à se débarrasser des actions d’une action parce qu’ils craignent qu’elle ne se produise pas, faisant ainsi baisser le prix parce que le marché est saturé d’actions de cette action. Il peut être tentant de désinvestir des actions lorsque leur valeur commence à baisser, mais les investisseurs doivent penser au fait qu’ils peuvent contribuer à un long resserrement en faisant cela, et il peut être plus avantageux de conserver les actions d’une action en sachant que cela finira par monter en valeur.