L’analyse des coûts de transaction (TCA) est un processus commercial dans lequel le coût d’une transaction est mesuré et comparé à d’autres résultats. Il est souvent utilisé pour déterminer les méthodes de négociation les plus rentables et la meilleure valeur en examinant les coûts explicites, tels que les commissions et les frais, et les coûts implicites, tels que le coût d’opportunité et les variations de prix. L’analyse des coûts de transaction est souvent calculée par diverses entreprises à l’aide d’algorithmes pour identifier des domaines spécifiques de coûts dans le but de contrôler les coûts de transaction.
L’une des principales utilisations de l’analyse des coûts de transaction est sa capacité à collecter des données sur les coûts explicites et implicites. Les coûts explicites font référence aux frais initiaux associés à la négociation, qui comprennent les commissions de négociation payées aux courtiers, les coûts de recherche pour trouver les bons investissements et les frais juridiques pour appliquer diverses politiques. Ces coûts sont souvent facilement disponibles pour être analysés car les données sont assez simples.
Les coûts implicites, cependant, impliquent les coûts supplémentaires en cas de changement du cours d’une action ou les coûts d’opportunité encourus lors de différentes pratiques de négociation. Ces coûts sont plus difficiles à estimer car ils couvrent des informations plus indirectes. Par exemple, si un investisseur a raté une bonne opportunité commerciale en raison d’autres engagements financiers ou de temps, il ou elle aurait encouru un coût implicite.
L’analyse des coûts de transaction permet d’estimer à la fois les coûts explicites et implicites via des stratégies de calcul complexes, en tenant compte de multiples sources de coûts pour les investisseurs. Ceci est généralement accompli en comparant le montant qui se serait produit si la transaction avait été traitée instantanément ainsi que le montant qui s’est réellement produit, y compris les frais et commissions supplémentaires. La différence entre les deux valeurs est appelée glissement.
Des taux de glissement plus élevés augmentent les coûts globaux subis par les investisseurs. À son tour, cela peut diminuer les rendements et le montant d’argent que les investisseurs sont en mesure de réinvestir, créant des effets globalement négatifs. Surtout lorsque des intérêts composés sont utilisés, un petit coût engagé à un moment donné peut souvent avoir un impact plus important sur les finances futures.
De nombreux investisseurs feront confiance à l’analyse des coûts de transaction pour les aider à déterminer les meilleurs choix d’investissement avec le moins de dérapages possible. Non seulement seront-ils plus conscients des coûts implicites et explicites, mais ils seront également en mesure de maximiser le rendement de leurs investissements. Il permet également aux individus de découvrir les plus grandes sources de coûts au sein d’un système commercial donné, qu’il s’agisse de commissions directes ou de coûts d’opportunité indirects.