Les prêts hypothécaires conventionnels sont des arrangements hypothécaires qui répondent aux normes établies par un gouvernement. Aux États-Unis, les modalités et conditions associées à des options hypothécaires telles que Freddie Mac et Fannie Mae sont des exemples d’hypothèque conventionnelle. En règle générale, une hypothèque conventionnelle représentera un pourcentage élevé des prêts hypothécaires accordés au cours d’une année civile donnée, souvent entre un tiers et la moitié du total des prêts hypothécaires souscrits au cours de la période.
L’hypothèque conventionnelle peut être sous la forme d’une hypothèque à taux fixe (FRM) ou d’une structure à taux variable. Avec la FRM, les taux d’intérêt sont fixés avec un paiement mensuel principal et d’intérêts constituant le total dû pour chaque mensualité. Les mensualités resteront au même montant pendant toute la durée de l’hypothèque.
Lorsqu’un taux d’intérêt variable est appliqué à l’hypothèque conventionnelle, le montant exact des paiements variera au fil du temps, en fonction des taux d’intérêt standard actuels qui peuvent être appliqués aux termes et conditions du prêt. Cela peut être un avantage pour l’emprunteur, si les projections sont que le taux d’intérêt standard descendra occasionnellement en dessous d’un certain niveau pendant la durée de l’hypothèque. Un autre indicateur positif qu’une hypothèque conventionnelle à taux variable peut être une bonne affaire est lorsque les projections penchent vers le taux d’intérêt qui ne dépasse pas le taux standard en vigueur au moment où l’hypothèque entre en vigueur.
En général, il existe un certain nombre d’entreprises qui offrent une hypothèque conventionnelle aux acheteurs d’une première maison. Certaines de ces sociétés proposent des offres de prêts hypothécaires regroupées dans ce que l’on appelle communément des titres adossés à des créances hypothécaires et se négocient sur le marché à confirmer ou à annoncer. Dans le même temps, une hypothèque conventionnelle peut être basée sur des titres passifs qui sont regroupés et proposés à l’investissement en tant qu’obligations hypothécaires garanties. Bien que le soutien réel de l’hypothèque ne soit pas un point d’intérêt direct pour le propriétaire, le mode de soutien peut avoir une incidence sur la qualité des taux fixes et variables que l’emprunteur peut s’attendre à recevoir.