Une majoration fiscale ou simplement majoration est une compensation versée à un employé, en plus de son salaire, pour couvrir l’impôt à payer pour les avantages indirects, ou « avantages ». Les avantages indirects peuvent inclure l’utilisation d’une voiture ou d’un avion d’entreprise, les frais de déménagement, les baux, les adhésions et les assurances. Étant donné que l’Internal Revenue Service (IRS) considère les avantages indirects comme d’autres revenus, les employés qui reçoivent des avantages doivent payer des impôts sur la juste valeur marchande des biens ou services reçus.
Parmi les grandes entreprises américaines, environ 77 % proposent des majorations ou des remboursements d’impôts. Par exemple, en 2004, Home Depot a donné au PDG sortant Robert Nardelli un supplément de 3.3 millions de dollars américains (USD) pour prendre en charge ses impôts personnels sur divers avantages indirects. Dans le cas de Nardelli, il s’agissait notamment de l’annulation d’une dette personnelle et des voyages en famille à bord d’un jet d’affaires.
Commencées dans les années 1980, les majorations fiscales ont augmenté après que le Congrès des États-Unis a imposé une taxe d’accise de 20%, en plus de l’impôt sur le revenu ordinaire, sur les indemnités de départ des dirigeants qui ont fusionné ou vendu leurs entreprises. La taxe d’accise s’applique lorsque l’indemnité de départ dépasse un montant qui est le triple des revenus médians du cadre au cours des cinq dernières années. Les indemnités de départ standard correspondent généralement à trois fois le salaire et les primes, et les actions restreintes et les options en circulation sont acquises immédiatement, ce qui rend la facture fiscale potentielle extrêmement coûteuse. Les entreprises peuvent finir par payer des millions d’impôts bruts à l’IRS pour ne fournir aux employés que quelques centaines de milliers de dollars en indemnités de départ supplémentaires. Une majoration fiscale peut être la partie la plus coûteuse d’un parachute doré pour l’entreprise.
Les partisans des majorations fiscales soutiennent que le remboursement des impôts est un mécanisme efficace pour recruter, embaucher et retenir des cadres expérimentés. Un autre avantage est que les dirigeants peuvent détenir des participations plus importantes dans leurs entreprises s’ils n’ont pas à payer d’impôts sur les actions restreintes. Les dirigeants qui ont augmenté leurs capitaux propres aligneront très probablement leurs objectifs de gestion sur ceux des actionnaires. Les opposants aux majorations fiscales suggèrent que les entreprises utilisent cet outil pour augmenter la rémunération des dirigeants tout en cachant ce fait aux actionnaires. Une majoration fiscale coûteuse peut être une utilisation inefficace de l’argent des actionnaires.
Avant 2006, les avantages indirects devaient être inclus dans le tableau récapitulatif de la rémunération de la déclaration de procuration annuelle uniquement si la valeur totale des avantages indirects dépassait 10 % du salaire annuel total et des primes de l’employé ou 50,000 25 USD. De plus, les détails spécifiques d’une majoration fiscale, ou de tout autre avantage, devaient être délimités dans un résumé séparé uniquement s’il dépassait 15 pour cent du total des avantages pour cet employé. Après les catastrophes financières de Tyco, WorldCom et Enron, la SEC a publié de nouvelles réglementations, « Executive Compensation and Related Party Disclosure », qui s’appliquaient aux déclarations de procuration soumises après le 2006 décembre 50,000. Le seuil de divulgation est passé de 10,000 25,000 USD à 10 XNUMX USD pour l’ensemble des avantages indirects avec une divulgation détaillée requise pour tout avantage supérieur à XNUMX XNUMX USD ou représentant XNUMX % des avantages totaux pour un employé.
En utilisant les données des déclarations de procuration des sociétés Fortune 500, la majoration fiscale est l’avantage le plus largement utilisé. À partir des déclarations de sollicitation de procurations relatives à 2006, 755 cadres ont accepté des majorations fiscales, avec une majoration médiane d’environ 34,000 2006 $ US. Bien que le remboursement d’impôts soit l’avantage le plus couramment utilisé, il n’est pas le plus exorbitant. Par exemple, en 500, les sociétés Fortune 432 ont offert l’utilisation d’avions ou de jets d’affaires à 82,203 cadres, avec une valeur moyenne de XNUMX XNUMX $ US. Néanmoins, les critiques des actionnaires et des médias concernant les rémunérations excessives des dirigeants, y compris les primes et avantages, ont fait de la mise en œuvre des majorations fiscales une question controversée.