Les mémorandums d’offre sont des documents juridiquement contraignants qui sont utilisés pour fournir des informations importantes relatives au processus d’une transaction financière. Parfois appelé prospectus, une notice d’offre peut être requise lors de l’offre d’actions aux investisseurs ou de la vente de biens immobiliers. Dans toutes les situations, le document comprendra des données qui doivent être fournies par la loi aux investisseurs, garantissant ainsi qu’ils disposent d’informations suffisantes pour prendre une décision éclairée concernant l’achat.
En termes d’investissement en actions et autres titres, une note d’offre contient des informations importantes sur l’entité qui a émis les titres. Par exemple, une société offrant des actions au grand public créera un document qui traite de la portée des opérations de la société, de la gestion de l’entreprise et de la raison de l’offre elle-même. Cela aide l’investisseur à obtenir des informations sur la nature de l’entreprise, les perspectives de croissance future et une idée du type de rendement à attendre des titres s’ils sont achetés.
L’utilisation d’un mémorandum d’offre dans les milieux immobiliers est moins courante, mais toujours considérée comme essentielle dans les transactions où l’idée est d’investir dans l’immobilier dans le but de réaliser un profit. Avec cette application, la notice d’offre abordera des questions telles que l’équité inhérente à la propriété, l’état général, les privilèges en suspens et la possibilité que la propriété augmente en valeur au fil du temps. Un mémorandum d’offre d’actions peut aider les investisseurs qui souhaitent acheter à bas prix, investir un petit montant dans l’amélioration de la propriété, puis vendre à profit, évaluer le potentiel de gagner de l’argent dans l’entreprise, en fonction de l’emplacement et d’autres facteurs pertinents.
Différents types de fonds d’investissement utilisent ce type de document juridique. Il existe des exemples de hedge funds offrant des mémorandums ainsi que des mémorandums d’offre confidentielle et d’offre de private equity. Bien que les détails puissent différer légèrement en fonction des lois et réglementations en vigueur, à peu près tout type de mémorandum d’offre de fonds comprendra les risques liés à la transaction ainsi que des informations détaillées sur les termes et conditions qui régiront l’achat de l’investissement.
Dans certains pays, les investisseurs qui reçoivent le mémorandum sont tenus de soumettre ce que l’on appelle communément un accord de souscription. Ce document établit formellement l’intérêt de l’investisseur pour l’offre, et sert de moyen de qualifier qui a effectivement accès aux informations contenues dans la note d’offre. Une fois l’entente en place, il est possible d’obtenir une copie de la notice d’offre qui est déposée auprès des autorités en valeurs mobilières ou d’autres personnes autorisées.