Les offres privées sont des offres de nouvelles émissions d’actions qui sont étendues à un groupe restreint d’investisseurs. En règle générale, ce type d’offre privée d’actions est limité à moins de 50 participants. Dans certains pays, si le nombre d’investisseurs invités à participer dépasse un certain montant déterminé par la réglementation commerciale de ce pays, l’offre devient une émission publique plutôt que privée.
Avec une offre privée, des investisseurs spécifiques sont invités à acheter des actions avant que ces actions ne soient offertes au grand public. Aussi bien des investisseurs qualifiés que des investisseurs institutionnels peuvent faire partie des personnes invitées à acheter les actions dans le cadre de cette offre non publique. Dans la plupart des cas, il y a des délais qui doivent être respectés afin de sécuriser les actions. Toutes les actions qui ne sont pas vendues dans le cadre de ce type d’approche sur invitation uniquement peuvent être incluses dans une offre publique initiale ou une introduction en bourse ultérieure. Étant donné que les réglementations concernant l’émission d’actions diffèrent légèrement d’un pays à l’autre, il est important de s’assurer que l’offre privée est structurée de manière à permettre une transition facile des actions non vendues pour être incluses dans cette introduction en bourse ultérieure.
Il y a quelques avantages associés à une offre privée. Dans de nombreux pays, différentes politiques et procédures régissent l’extension de ce type d’opportunité privée, permettant aux exigences d’enregistrement d’être un peu moins strictes par rapport à une offre publique. Le fait que ce type d’offre d’actions soit privé plutôt que public permet de créer une liste d’invitation qui contient des personnes et des entités que la société émettrice pense qu’elles seraient intéressées et très susceptibles d’acheter, ou du moins bénéficieront à la société d’une manière ou d’une autre. . Une offre privée réussie aide à positionner l’entreprise pour l’entrée sur le marché avec une offre publique ultérieure, ce qui permet parfois de voir une croissance rapide de la valeur de l’action une fois qu’elle est cotée en bourse sur divers marchés.
Alors qu’une offre privée a généralement lieu avant une offre publique initiale, une société peut choisir de créer une offre sur invitation seulement à une date ultérieure alors qu’elle se prépare à émettre des actions supplémentaires. Les dispositions relatives à ce type d’activité se trouvent normalement dans les statuts de l’entreprise et doivent être conformes aux réglementations commerciales applicables dans le pays dans lequel l’entreprise est située. Lorsqu’il est correctement structuré, la société émettrice peut utiliser cet outil pour générer rapidement les revenus nécessaires à partir de la vente d’actions, tout en créant une bonne volonté avec un groupe restreint d’investisseurs susceptibles de rester dans l’entreprise à long terme.