Une société d’investissement est une opération commerciale qui détient des titres émis par d’autres sociétés dans le but de tirer un rendement des investissements. Ces sociétés émettent à leur tour des titres à leurs propres actionnaires, qui gagnent des dividendes car les investissements de la société génèrent un rendement. L’argent pour acheter des actions émises par d’autres sociétés est obtenu par la vente des titres émis par la société d’investissement à leurs actionnaires, ainsi que des bénéfices générés par le portefeuille de la société elle-même.
Le processus de base pour une société d’investissement consiste à mettre en commun les fonds reçus de la vente de ses propres actions et à utiliser ces fonds pour sécuriser d’autres titres qui devraient générer un rendement significatif dans le laps de temps souhaité. L’entreprise peut choisir de se concentrer sur des types spécifiques d’investissements associés à un secteur donné ou d’adopter une approche de diversification des investissements afin de s’isoler des ralentissements dans un domaine particulier du marché. Comme pour les investisseurs individuels, la stratégie employée par la société d’investissement dépendra grandement des objectifs financiers de la société et du niveau de risque qu’elle est prête à assumer afin de garantir les bons titres.
Comme les actions et autres titres achetés par la société d’investissement génèrent un rendement, ce rendement fournit le financement nécessaire pour verser des dividendes aux actionnaires de la société. Tant que les actifs détenus par la société d’investissement se comportent bien, les actionnaires peuvent s’attendre à un flux régulier de dividendes, sur la base des dispositions applicables à l’émission des actions. Afin de maintenir et même d’augmenter le montant des dividendes disponibles pour les actionnaires, la société d’investissement typique surveillera de très près la performance de ses investissements, exécutant des achats et des ventes quand et au besoin pour optimiser le montant du rendement réalisé.
Il existe plusieurs modèles de sociétés d’investissement qui sont couramment utilisés aujourd’hui. Un type est connu sous le nom de société ouverte. Ce type utilise généralement les fonds communs de placement comme stratégie d’investissement principale. Une société fermée se concentrerait sur l’obtention de fonds fermés afin de générer des rendements. Dans certaines situations, la société peut utiliser une approche variée qui comprend une combinaison d’opportunités de placement à capital fixe et de fonds communs de placement. Alors que le concept de société d’investissement existe dans le monde entier, les réglementations locales définissent souvent comment l’entreprise peut être organisée et déterminent éventuellement les types d’activités d’investissement que l’entreprise peut utiliser.