Na maioria dos casos, a receita em dinheiro é tributável de acordo com os requisitos do Código Tributário dos Estados Unidos. Deixar de denunciar pode ser considerado um crime. Quem o fizer corre o risco de ser auditado, acusado de penalidades cíveis ou mesmo de processo criminal.
A receita em dinheiro, por sua própria natureza, é muito difícil de rastrear. Muitas vezes, aqueles que pagam em dinheiro pelos salários dos funcionários o fazem porque também têm algo a esconder. Normalmente, é do interesse de uma empresa manter registros meticulosos sobre a folha de pagamento dos funcionários. Empresas que pagam em dinheiro podem facilitar a continuidade de certas práticas comerciais, como empregar imigrantes ilegais ou pagar menos do que o salário mínimo. Ainda assim, deve-se notar que nem todas as empresas que pagam salários em dinheiro o fazem porque desejam ser inescrupulosas.
Se o US Internal Revenue Service achar que a receita em dinheiro não está sendo relatada com precisão, a agência provavelmente iniciará uma auditoria. Devido ao fato de muitos dos documentos e demonstrações financeiras normalmente disponíveis aos auditores não estarem normalmente disponíveis ao lidar com dinheiro, a auditoria provavelmente será mais difícil e extensa, tanto para a agência quanto para o indivíduo que está sendo auditado.
De certa forma, esse é um bom motivo para alguém que recebe uma grande parte da receita em dinheiro ter certeza de que está relatando isso com precisão. Para descobrir a renda não declarada, o IRS pode examinar várias coisas diferentes. Em primeiro lugar, os auditores provavelmente examinarão os extratos bancários. Se os depósitos excederem a receita informada para o ano em questão, será necessária uma explicação. Em segundo lugar, o auditor pode examinar as despesas e determinar se há substancialmente mais despesas, por ano, do que a receita relatada. Nesse caso, isso também pode exigir algumas explicações.
O IRS também é conhecido por auditar frequentemente aqueles que são autônomos e aqueles que trabalham em empregos que recebem uma quantia substancial de renda em dinheiro, como garçons e motoristas de táxi. Isso ocorre porque essas ocupações têm mais tentação de declarar renda insuficiente porque há menos freios e contrapesos. Para as pessoas nessas ocupações que se esforçam para relatar sua renda com precisão, eles devem manter bons registros de sua renda em dinheiro.
Embora a maior parte da receita em dinheiro seja tributável, é importante observar que nem todos os pagamentos em dinheiro feitos podem estar sujeitos a impostos. Reembolsos feitos para despesas de negócios e viagens, por exemplo, não estão sujeitos a tributação. Para aqueles que não têm certeza se uma determinada receita é tributável, é melhor consultar um consultor tributário.