No caso de finanças, o volume líquido refere-se à diferença entre o volume de alta de um título e seu volume de baixa em um determinado período. Na fórmula do volume líquido, o volume de alta é aquela parte das negociações em que o preço do título é superior ao preço da negociação anterior, enquanto o volume de baixa é aquela quantidade de negociações para as quais o preço do título é inferior ao do comércio anterior. O volume líquido, que é calculado subtraindo o volume downtick do volume uptick, é uma das muitas ferramentas utilizadas pelos investidores para análise técnica de títulos. Um estudo de volume líquido ajuda a identificar e rastrear tendências no mercado. Além disso, o volume líquido mede a força de uma tendência de queda ou de alta.
Ao tomar decisões de investimento, os investidores utilizam dois métodos básicos de análise – técnica e fundamental. Os analistas fundamentais pesquisam os produtos, serviços, balanço patrimonial, fluxo de caixa e outras informações específicas da empresa para estabelecer o valor real das ações da empresa. Os investidores que seguem o estilo de análise fundamentalista de investimento desejam investir em ações que estão sendo negociadas a um preço desvalorizado, com base em suas análises. Por outro lado, os investidores técnicos utilizam o desempenho histórico do mercado, tendências de mercado, preços e indicadores de volume, incluindo o volume líquido, para determinar as ações nas quais investir. Os investidores técnicos baseiam-se no princípio de que o preço de mercado de uma ação sempre representa com precisão o verdadeiro valor de uma ação e leva em consideração a combinação complexa de liderança empresarial, desempenho, oferta e demanda e psicologia do investidor que desempenha um papel na condução dos preços de mercado .
O volume líquido confirma criticamente as tendências e os padrões do gráfico. Os movimentos, sejam para cima ou para baixo, são percebidos como mais relevantes e fortes quando acompanhados por aumentos de volume. O volume líquido deve corresponder à tendência, de modo que uma tendência de alta de preços ocorra em associação com um volume líquido crescente. Quando o preço e o volume não seguem um ao outro, como quando uma tendência de alta de preço definida ocorre com uma diminuição no volume, a divergência resultante serve como um indicador potencial de uma mudança futura na tendência. Em geral, as mudanças no volume precedem as mudanças no preço.
O índice de fluxo de dinheiro (MFI) é semelhante ao volume líquido na medida em que indica o momentum do mercado. Ele usa o preço e o volume para medir a intensidade da convicção do investidor dentro de uma tendência atual. Os investidores podem calcular a IMF determinando a proporção do fluxo de dinheiro positivo dividido pelo fluxo de dinheiro negativo. O intervalo da IMF vai de zero a 100, com valores abaixo de 20 indicando ações subvalorizadas que foram sobrevendidas. Por outro lado, os valores das IMFs acima de 80 apontam para ações sobrevalorizadas e sobrecompradas, que provavelmente sofrerão uma correção de preço no futuro próximo.