O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD) dos Estados Unidos ajuda os consumidores a comprar casas e garante práticas de crédito justas. O HUD introduziu a Lei de Procedimentos de Liquidação de Imóveis (RESPA) para ajudar a controlar e explicar os custos de fechamento de empréstimos imobiliários. De acordo com o RESPA, todos os solicitantes de empréstimos devem receber uma lista detalhada e uma explicação de todos os custos de fechamento relacionados a um empréstimo imobiliário.
Esta lista é conhecida como uma estimativa de boa fé. Inclui todos os custos de liquidação do empréstimo. O objetivo do orçamento é evitar qualquer despesa de última hora, surpreender despesas e consciencializar o consumidor do verdadeiro custo do crédito à habitação. O Real Estate Settlement Procedures Act também proíbe quaisquer comissões, taxas de referência e propinas cobradas como custos de fechamento inflacionados.
Ao exigir uma lista completa dos custos de fechamento, o Real Estate Settlement Procedures Act permite que os consumidores façam uma comparação justa de todas as opções de empréstimo disponíveis. A lei ajuda o HUD a cumprir sua missão de fornecer aos membros da comunidade as informações de que precisam para se tornarem proprietários de casas bem-sucedidos. O RESPA também determina um tratamento justo a todos os solicitantes de empréstimos, independentemente da raça.
De acordo com a Lei de Procedimentos de Liquidação de Imóveis, um credor não pode aceitar nada de valor em troca de indicar negócios a um provedor de serviços. Isso ajuda a controlar os custos de fechamento cobrados por seguradoras de títulos, corretores de imóveis, inspetores residenciais, avaliadores e outros. Além disso, o vendedor não pode exigir que um comprador compre seguro de título de uma seguradora específica de acordo com o RESPA.
Outras divulgações exigidas pelo Real Estate Settlement Procedures Act incluem um livreto ao consumidor explicando os custos de fechamento e uma declaração de divulgação de serviços de hipoteca. Este documento explica se o credor irá administrar o empréstimo ou subcontratar o serviço do empréstimo para outra instituição financeira. O credor deve fornecer essas divulgações, juntamente com a estimativa de boa fé, dentro de três dias da data de aplicação do empréstimo. Essas divulgações não são exigidas se o credor recusar o pedido antes do final do período de três dias.
Os empréstimos para uma a quatro residências familiares são regulamentados pelo RESPA. Esses empréstimos incluem hipotecas iniciais, empréstimos de refinanciamento, empréstimos para reforma e linhas de crédito de home equity. Um departamento especial do HUD, o Office of RESPA e Interstate Land Sales, aplica os requisitos do RESPA.
O Real Estate Settlement Procedures Act foi aprovado pela primeira vez nos Estados Unidos em 1974. Desde então, o ato foi atualizado várias vezes pelo Congresso dos Estados Unidos. A última revisão foi em novembro de 2008. Essas alterações entraram em vigor em 1º de janeiro de 2010.