A análise fundamentalista é um tipo de disciplina de seleção de ações. Se você realizar uma pesquisa completa das demonstrações contábeis de uma empresa antes de decidir comprar ações da empresa para fins de investimento, diz-se que você está seguindo uma abordagem de análise fundamental para investir. Outra abordagem muito comum é a análise técnica, que é quase o tipo oposto de abordagem.
Uma abordagem de análise fundamental tenta determinar se a empresa é financeiramente sólida e continuará ganhando dinheiro. Uma abordagem de análise técnica para investir está quase inteiramente preocupada com o desempenho do preço das ações ao longo do tempo e tenta prever o que fará no futuro com base nisso. Às vezes, as duas abordagens são combinadas, com uma abordagem de análise fundamental usada para selecionar as ações e uma abordagem de análise técnica usada para cronometrar o investimento nas ações de interesse.
Ao realizar uma análise fundamental da ação de interesse, tenta-se determinar se vale a pena investir na ação. Nessa abordagem, verifica-se o desempenho financeiro da empresa. Quais são os ganhos da empresa? Eles estão crescendo? Como a relação entre o preço da ação e o lucro por ação, a relação P / L, se compara com outras empresas semelhantes?
Essa abordagem tenta responder a algumas questões básicas ou fundamentais sobre a saúde financeira da empresa e do setor em que a empresa atua. Qual é o tamanho da empresa? Há quanto tempo está no mercado? Como é a gestão da empresa? Quais são as perspectivas para o setor em que a empresa atua?
A análise fundamentalista é geralmente vista como uma abordagem mais conservadora para a seleção de ações do que a análise técnica. Certamente é uma ciência mais exata. A relação preço / lucro é fácil de calcular; é simplesmente o preço de cada ação dividido pelo lucro por ação. O valor contábil da empresa pode ser facilmente determinado a partir das demonstrações financeiras da empresa e os ganhos são facilmente calculados a partir dos registros financeiros.
Em contraste, a matemática por trás da maioria das análises técnicas é muito mais complexa e freqüentemente requer muito mais do que um julgamento por parte do investidor. Em uma abordagem de análise técnica, o investidor tenta prever o comportamento da multidão, enquanto uma análise fundamental simplesmente tenta determinar se a empresa está ganhando dinheiro e a que taxa provavelmente continuará ganhando dinheiro. O preço da ação no curto prazo não é tão importante em uma análise fundamentalista, já que a teoria é que se a empresa está ganhando dinheiro e continua ganhando dinheiro, então o preço da ação acabará subindo. Uma abordagem de análise técnica está muito mais preocupada com os movimentos de preços de curto prazo.
O investimento em ações tem muito mais probabilidade de ser bem-sucedido se uma abordagem sistemática for usada. Uma abordagem de análise fundamental é a mais fácil de entender e aprender e, como tal, talvez seja o melhor ponto de partida para um investidor iniciante. No entanto, ambas as abordagens têm seus pontos fortes e o conhecimento de ambas beneficiará qualquer investidor e resultará em melhores retornos de investimento.
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