O termo “taxa de juros anual efetiva” refere-se ao retorno real de um investimento, levando em consideração o efeito da composição periódica de juros. As taxas de juros anuais efetivas são significativas apenas quando se considera as opções de investimento consideradas muito seguras porque o principal investido não varia e o crescimento se deve principalmente ou exclusivamente ao crédito de juros a uma taxa predeterminada. As taxas em si são importantes para os investidores que estão considerando diferentes oportunidades de investimento com diferentes regras de composição ou crédito de juros.
A maioria dos investimentos modernos que rendem juros o faz por um sistema denominado composição, o que significa que os juros, uma vez ganhos, são adicionados ao principal na conta, após o que os próprios juros são incluídos com o principal no cálculo de todos os pagamentos de juros futuros . Outro sistema, chamado de juros simples, não adiciona ao principal os pagamentos de juros feitos antes do vencimento, mas geralmente os desembolsa diretamente ao titular da conta. Uma exceção à prática de juros compostos é o investimento em títulos de longo prazo, a maioria dos quais paga com base em juros simples, entregando cheques periódicos de juros aos detentores de títulos enquanto seus saldos de contas permanecem estáticos.
Os consumidores que buscam investimentos seguros, cujo crescimento é proveniente da composição periódica dos pagamentos de juros, devem se preocupar muito com a taxa de juros anual efetiva, porque é um indicador melhor do retorno real do que uma declaração da taxa de juros anual. Por exemplo, nos Estados Unidos, a maioria dos certificados de depósito (CDs) com duração de um ano ou menos paga juros apenas uma vez, no vencimento, a menos que seja indicado de outra forma. Alguns CDs, porém, e outros planos de poupança, calculam os juros ganhos no final de cada mês ou trimestre.
Porém, se dois CDs de um ano oferecessem a mesma taxa de juros, mas um pagasse como juros simples no final do ano, e o segundo capitalizasse e creditasse os juros mensalmente, o segundo seria o melhor investimento, porque os juros auferidos após o primeiro mês seriam calculados não só sobre o principal, mas sobre os juros já creditados na conta.
Por exemplo, um CD de um ano de $ 10,000 dólares americanos (USD) que paga 10% de juros simples renderá $ 1,000 em juros no vencimento. Os mesmos $ 10,000 USD investidos em uma conta de poupança pagando 10% compostos mensalmente ganharão juros à taxa de 0.833% ao mês, ou $ 83.33 USD no final do primeiro mês, $ 84.03 USD no final do segundo mês e assim por diante até ao final do 12º mês, terá auferido juros de $ 1047.13 USD, perfazendo a taxa de juros efetiva anual de 10.4713%. Se os $ 10,000 USD fossem colocados em uma conta com juros compostos diariamente, os juros do primeiro dia seriam $ 2.74 USD, e os juros totais pagos após 365 dias seriam $ 1051.56 USD, para uma taxa de juros anual efetiva de 10.5156%
Aumentar o número de pagamentos periódicos de juros aumentará a taxa de juros anual efetiva, razão pela qual o conceito é importante para os investidores, especialmente para aqueles que buscam produtos seguros de poupança de curto prazo.
Outro termo freqüentemente usado, “Taxa de porcentagem anual”, ou APR, é usado para fornecer aos mutuários um quadro de referência para comparar as taxas de juros cobradas sobre os empréstimos. É calculado de maneira diferente porque, na maioria dos casos, os pagamentos periódicos do empréstimo reduzem o valor pendente de um empréstimo; além disso, as taxas e outros encargos associados a um empréstimo podem ser incluídos no cálculo.
SmartAsset.