A negociação por correlação é um tipo de estratégia de investimento que exige que o investidor avalie o desempenho de um determinado título, identifique um título semelhante que prometa seguir a mesma tendência geral e tome medidas para negociar esse título. O grau de similaridade pode variar, embora os fatores que influenciam o movimento de cada ativo sejam frequentemente influenciados pelo mesmo conjunto básico de fatores. Um exemplo de negociação de correlação pode envolver considerar o movimento do ouro no mercado e, em seguida, escolher comprar prata, uma vez que esse investimento provavelmente será negociado de maneira semelhante.
O conceito geral de negociação de correlação pode ser usado com praticamente qualquer tipo de investimento. Com a negociação de moedas, o processo envolverá a identificação de duas moedas específicas que demonstram o mesmo padrão e a organização de compras e vendas para tirar proveito desse padrão. Da mesma forma, é possível negociar opções de ações usando negociação de correlação, muitas vezes identificando uma ação que não é tão conhecida e bloqueando essas ações antes que outros investidores comecem a notar o movimento semelhante. Mesmo os investimentos em títulos podem ser considerados em pares, permitindo localizar e travar emissões de títulos que geram retornos muito semelhantes aos títulos emitidos por entidades mais conhecidas na comunidade de investidores.
Um dos benefícios da negociação de correlação é que ela incentiva algum grau de diversificação dentro de uma carteira de investimentos. Uma vez que muitas formas de teoria de carteira moderna incluem pelo menos algumas sugestões de que diversificar a carteira em qualquer economia é uma boa ideia, encontrar um terreno comum ou correlação entre dois títulos semelhantes pode ser visto como um meio de diversificar as participações, mesmo dentro de um segmento específico da carteira . Por exemplo, essa abordagem pode ser usada para diversificar a gama de ações de telecomunicações detidas pelo investidor, tornando mais fácil compensar as perdas incorridas por algumas dessas ações com ganhos acumulados com outras.
Uma vez que a negociação de correlação requer a identificação de duas participações que exibem padrões comerciais semelhantes, os investidores que usam essa abordagem devem compreender as tendências do setor, bem como as tendências do mercado. Isso torna mais fácil qualificar uma determinada oportunidade como sendo semelhante ao investimento usado como padrão para a comparação e determinar se o grau ou semelhança é suficiente para apoiar a ideia de que o ativo terá um desempenho paralelo. A menos que haja uma forte semelhança entre os dois investimentos, a estratégia de negociação tem muito pouca chance de produzir os resultados desejados.